Бесплатная затея банка Erebor со стейблкоинами провалилась, когда трейдеры нашли лазейку
Банк Erebor пытался привлечь криптокомпании, позволяя клиентам менять USDC и USDT на доллары по номиналу бесплатно. За считаные месяцы профессиональные торговые фирмы, включая Wintermute и Galaxy Digital, по сообщениям, нашли способ на этом заработать, а издержки легли на банк.
Erebor быстро стал одним из самых обсуждаемых новых банков Кремниевой долины. При поддержке сооснователя Anduril Палмера Лаки и, по сообщениям, на пути к оценке в $8 млрд он хочет стать банком первого выбора для компаний из крипты, ИИ и оборонных технологий.
Как трейдеры превратили бесплатную услугу Erebor в лёгкие деньги
Схема была проста. Стейблкоины вроде USDT иногда переходят из рук в руки чуть дешевле $1. Обычно обратный обмен на настоящие доллары стоит денег. Tether, например, берёт за прямое погашение $1000 или 0,1 % — что больше.
Erebor же предлагал клиентам $1 наличными за каждый токен, не беря этой комиссии. То есть торговая фирма могла купить USDT дешевле $1, отправить его в Erebor, получить полный доллар и оставить разницу себе.
Эти доли цента имеют значение, когда сделки идут на миллионы.
По данным The Information, Wintermute именно так и поступала с USDT на миллионы долларов. Galaxy Digital тоже проводила с Erebor сделки по погашению стейблкоинов, по словам знакомых с ситуацией людей.
В итоге Erebor попросил фирмы, включая Wintermute, прекратить. Затем банк убрал бесплатную конвертацию для клиентов без солидных депозитов и ввёл комиссии и лимиты в зависимости от объёма.
Представитель Wintermute сказал, что фирма «продолжает вести дела с Erebor, и мы ценим наши отношения», — сообщает The Information.
Erebor узнаёт трудную сторону банковского обслуживания крипты
Эпизод приходится на момент, когда один из самых новых банков Америки готовится закрыть привлечение $1,5 млрд при доинвестиционной оценке $8 млрд, сообщает The Information. За Erebor стоит сооснователь Anduril Палмер Лаки.
Его бизнес построен вокруг отраслей, которые традиционным банкам часто трудно обслуживать. FDIC разрешила Erebor работать с технологическими, платёжными, инвестиционными и оборонными компаниями, включая криптофирмы. Его модель прямо поддерживает депозиты и выводы в стейблкоинах, храня средства клиентов в долларах.
Это и сделало бесплатную конвертацию удобным доводом для продаж.
Но заодно создало цену, которую профессиональные трейдеры могли атаковать. На крипторынках даже доля цента превращается в бизнес-модель, как только через неё начинает идти достаточно денег.
Source: BeInCrypto