Первонедельные ноябрьские испытания для биткоина: выборы в США, решения по ставкам и данные о занятости

Выборы в США проверят политические ожидания

Биткоин и весь крипторынок вступают в первую неделю ноября, продолжая восстанавливаться после резкого спада. Согласно приведённым данным, рекордный взлом Binance на сумму 6,3 млрд долларов опустил биткоин до минимума за шесть недель в пятницу. На этом фоне инвесторов ждёт череда новых событий: выборы в Конгресс США, решения трёх центральных банков и пятничный отчёт о занятости. Каждое из них может проверить ожидания, но ни одно не гарантирует определённого движения рынка.

Во вторник, 3 ноября, американцы проголосуют за все 435 мест в Палате представителей и 35 мест в Сенате. Опрос Bloomberg среди 301 инвестора выявил заметную разницу в ожиданиях относительно биткоина в зависимости от того, какая партия будет контролировать Конгресс: 29% респондентов ожидали, что к концу года цена превысит 100 000 долларов при контроле республиканцев, тогда как при контроле демократов такого мнения придерживались 8%. Эти цифры отражают взгляды участников опроса, а не прогноз, который сами выборы могут подтвердить.

У опроса есть важные ограничения: участие было добровольным, а Bloomberg не корректировал результаты с учётом весов. Поэтому приведённые цифры отражают ожидания участвовавших в опросе инвесторов на определённый момент, а не дают исчерпывающей оценки настроений рынка. В источнике также говорится, что 71% респондентов ожидали, что к концу 2026 года биткоин подешевеет, если контроль будет у демократов. Выборы могут показать, совпадёт ли политический исход с этими предположениями, однако опрос не позволяет установить, как отреагирует биткоин и что станет причиной возможных изменений.

Решения по ставкам в трёх странах могут продлить цикл ужесточения политики

Динамика после предыдущих промежуточных выборов даёт полезный контекст, но не служит надёжным шаблоном, позволяющим точно предсказать ход событий. Согласно приведённым в источнике данным DWF Labs, за двенадцать месяцев после выборов 2014, 2018 и 2022 годов биткоин вырос на 25%, 45% и 92% соответственно. Если смотреть лишь на итоговый рост за год, из поля зрения выпадают промежуточные падения: через три месяца после голосования в 2014 и 2018 годах биткоин подешевел на 31% и 46%. История включает как рост, так и потери на промежуточных этапах.

Следующее событие — заседание Резервного банка Австралии во вторник. Экономисты ожидают, что РБА повысит ключевую ставку с 4,60% до 4,85%. Это прогноз, а не объявленное решение; источник не позволяет судить о реакции рынков, если банк поступит иначе. Для инвесторов в криптовалюты практическое значение заключается в том, что очередное повышение дополнит неделю, в течение которой ожидается ужесточение политики несколькими крупными центральными банками.

Риксбанк Швеции должен объявить своё решение в среду. Goldman Sachs и ING ожидают повышения ставки на четверть процентного пункта — до 2,00%. Совпадение их прогнозов не определяет, что решит банк, а объявление ставки — лишь один из факторов, которые могут учитывать инвесторы. Решение будет принято между заседаниями РБА и Банка Англии, поэтому последовательность сигналов от центробанков станет одной из особенностей этой недели.

Данные о деловой активности и занятости в США проверят ожидания относительно ФРС

Банк Англии должен принять решение в четверг. По мнению экономистов, опрошенных Reuters, ставка вырастет с 3,75% до 4,0%. Это будет первое повышение с августа 2023 года. За год по сентябрь инфляция в Великобритании достигла 3,5%, превысив прогноз Банка Англии в 3,0% на фоне роста цен на энергоносители. Эти данные об инфляции помогают понять, почему ожидается повышение ставки, но не доказывают, что банк последует прогнозу.

Рекомендации Банка Англии могут иметь не меньшее значение, чем непосредственное решение по ставке. Рынки закладывают три-четыре дополнительных повышения ставки в 2027 году, однако банк может не захотеть подтверждать такой сценарий. Экономист Oxford Economics по Великобритании Александр Харви заявил, что комитет, возможно, не станет чётко указывать, сколько повышений планирует провести, а протокол заседания или выступление управляющего Эндрю Бейли могут дать понять, что ставка вряд ли достигнет уровня, заложенного рынками. Масштаб возможного сигнала пока неизвестен.

Эти ожидаемые изменения последовали за ужесточением политики в Канаде и разногласиями в Федеральной резервной системе. 28 октября Банк Канады повысил ставки, сославшись на высокие цены на нефть. В тот же день ФРС сохранила ставки без изменений, хотя двое чиновников проголосовали за повышение. Источник указывает на последствия более высоких ставок для портфелей: денежные средства и облигации могут стать привлекательнее, потенциально отвлекая капитал от таких активов, как биткоин, которые не приносят дохода. Это возможный фактор давления, а не гарантированный исход для рынка.

Реакция рынков на всех трёх направлениях остаётся неопределённой

Публикация экономических данных США станет ещё одной проверкой ожиданий относительно ставок. По данным CME FedWatch, вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой 9 декабря составляет 73,8%, и отчёты этой недели впервые проверят обоснованность таких ожиданий. Институт управления поставками опубликует два опроса предприятий. Прогноз для производственного индекса, который выйдет в понедельник, составляет 54,7 — немного выше сентябрьского значения 54,5. Это ожидания перед публикацией; фактические показатели могут отличаться.

В представленном источнике отчёт о занятости, который выйдет в пятницу, назван самой пристально отслеживаемой публикацией экономических данных США на этой неделе. Опрошенные Dow Jones экономисты ожидают появления 55 000 новых рабочих мест. По данным Бюро трудовой статистики, в сентябре появилось 29 000 рабочих мест — намного меньше прогноза в 90 000. Разрыв между предыдущей оценкой и опубликованным результатом показывает, почему предстоящая цифра важна для ожиданий. До публикации в пятницу прогноз остаётся предварительным, а источник не приводит данных за октябрь.

Ранее биткоин быстро реагировал на неожиданные данные по занятости: когда в августе число рабочих мест почти втрое превысило прогнозы, за несколько минут его цена упала на 1,8% относительно уровня до публикации. Этот пример показывает, что реакция может быть быстрой, но не означает, что каждый неожиданный результат приведёт к такому же движению. Данные об инфляции за октябрь опубликуют 10 ноября — у ФРС появится ещё один ориентир перед декабрьским заседанием. Пока же исходы выборов, решения по политике и экономические показатели ещё неизвестны, поэтому последствия этой недели для рынков остаются неопределёнными.

Источник: BeInCrypto