Акции Taiyo Yuden выросли на 7,51% в среду после того, как Situational Awareness раскрыла долю в японском производителе конденсаторов.

Раскрытие выглядело как свежие покупки, но хедж-фонд уже продал большую часть своей позиции неделями ранее.

Доля Situational Awareness в Taiyo Yuden — объяснение

Situational Awareness подала девять отчётов об изменениях 12 августа. Ориентированным на ИИ хедж-фондом руководит Леопольд Ашенбреннер, бывший исследователь OpenAI. Однако документы пришли более чем через месяц после первоначального крайнего срока раскрытия.

Отчёты охватывают сделки, совершённые между июнем и августом. Situational Awareness впервые пересекла порог раскрытия в 5% 29 июня с долей 5,99%. Затем фонд наращивал акции до середины июля, и его доля достигла пика в 16,61% 22 июля.

Позиция развернулась почти сразу после этого. Доля упала до 15,22% к 30 июля. К 3 августа она снизилась до 4,41% — ниже порога отчётности.

Маржин-коллы вынудили продажу

Разворот восходит к собственным убыткам Situational Awareness, а не к бизнесу Taiyo Yuden. Распродажа акций ИИ-инфраструктуры, включая SK Hynix и CoreWeave, сильно ударила по фонду в июле.

Маржин-коллы затем вынудили сильно закредитованный фонд продать свои публичные акционерные вложения. В результате активы под управлением упали с $45 млрд примерно до $10 млрд.

Комплекс фондов Citadel во главе с Кеном Гриффином выкупил большую долю проблемных позиций со скидкой.

Отскок, который может не продлиться

Taiyo Yuden производит многослойные керамические конденсаторы, используемые в ИИ-дата-центрах. Акция уже выросла примерно на 540% в 2026 году к 1 июля. Затем она упала на фоне более широких опасений вокруг связанных с ИИ акций, по данным Bloomberg.

Икуо Мицуи, управляющий фондом в Aizawa Securities Co., сказал Bloomberg:

«Акция, похоже, реагирует позитивно, по крайней мере временно, на отчёт о крупном акционере, поскольку недавняя коррекция опустила цену акции до менее чем половины её июльского пика, сделав оценку привлекательной».

Он добавил, что опасения вокруг спроса и предложения MLCC могут ограничить, насколько далеко зайдёт ралли отсюда.

Эпизод подчёркивает задержку между заголовками и отчётами хедж-фондов. Розничные трейдеры, реагировавшие 12 августа, купились на долю, которую фонд уже сократил ниже 5%.

Источник: BeInCrypto