Goldman Sachs включил две европейские акции в августовский список с 12-месячным потенциалом роста выше 100%, причём британский разработчик в сфере чистой энергии Ceres Power занял первое место с показателем 168%.
Прогноз выходит на фоне пиковых значений европейских акций: Stoxx 600 в пятницу достиг исторического максимума.
Где Goldman Sachs видит наибольший 12-месячный потенциал
Акции Ceres Power упали более чем на 31% в прошлом месяце — инвесторы усомнились в цепочках поставок, исполнении и устойчивости спроса на ИИ. Аналитики Goldman расценили это падение как точку входа, сославшись на лицензионную модель компании и экспозицию на рост рынка дата-центров.
Второе место занял Rheinmetall с прогнозируемым ростом на 102%. Немецкий оборонный подрядчик прибавил 15,1% в июле после превышения прогнозов за второй квартал.
Выручка выросла примерно на 69%, до 3,289 млрд евро, а операционная прибыль составила 562 млн евро против ожидавшихся около 470 млн, согласно предварительным данным. Аналитики Goldman считают акцию резко недооценённой на фоне перевооружения Европы.
Банк также прогнозирует 64%-ный рост для BT Group и DSV в перспективе 12 месяцев. Аналитики указывают на монетизацию волоконной оптики BT и интеграцию DB Schenker в DSV, хотя акции DSV упали на 9,3% в июле.
Наконец, ASML — одно из трёх имён, которые Goldman добавил в ежемесячный европейский список «Conviction Directors' Cut». Аналитики прогнозируют 52%-ный потенциал роста за 12 месяцев.
«Хотя широкое применение ИИ является структурным драйвером спроса, доходная база ASML диверсифицирована по всей цепочке создания стоимости в полупроводниковой отрасли, а уникальное позиционирование продуктов означает, что компания улавливает расходы независимо от того, какое приложение стимулирует следующую волну инвестиций в чипы», — сказали аналитики.
Подписывайтесь на нас в X, чтобы получать новости в режиме реального времени.
Европейские акции бьют рекорды, пока разрыв между секторами растёт
Оптимистичный прогноз Goldman выходит на фоне продолжения роста европейских акций до новых максимумов. Stoxx 600 закрылся с ростом на 0,7%, до 656,86 пунктов — нового исторического максимума. Эталонный индекс прибавил 10% в 2026 году, тогда как UBS недавно повысил целевой показатель на конец года до 690 пунктов, что подразумевает около 5% дополнительного роста.
Однако секторальная доходность резко разошлась. Бумаги полупроводниковых компаний лидировали: Soitec прибавила 371%, AT&S — 330% с начала года, по данным CNBC.
Эта торговля с тех пор охладела. AT&S и Aixtron каждая упали более чем на 20% от июньских пиков, однако стратег Morningstar Майкл Фильд счёл затраты сектора незыблемыми.
«Деньги уже направлены на капзатраты, и полупроводниковые компании ощущают выгоду от этих расходов», — сказал он.
В четверг Rheinmetall публикует детальные результаты за первое полугодие. Этот отчёт предложит первый тест того, способны ли прибыли поддержать математику Goldman с 102%.
Подпишитесь на наш YouTube-канал, чтобы смотреть выступления лидеров и журналистов с экспертными оценками.
Источник: BeInCrypto
