Ключевые моменты
- Биткоин торговался вблизи $78 000 и снижался на нескольких временных интервалах, по имеющимся данным.
- На прошлой неделе из ETF на биткоин и эфириум наблюдался значительный отток средств.
- Пользователи Binance вывели около $3,64 млрд в чистом выражении, а следователи отслеживали переводы средств, связанных со взломом.
Внимание рынка переключается с самого взлома на его последствия
После сообщений о взломе Binance на $6,3 млрд на прошлой неделе биткоин торговался около $78 000, и участники рынка оценивали, скажется ли инцидент на ситуации за пределами самой биржи. Следящий за рынком аккаунт CryptosRus в публикации от 2 ноября выделил три направления для наблюдения: потоки средств в спотовые ETF на биткоин и эфириум, выводы средств с бирж и попытки переместить похищенные активы. В таком подходе на первый план выходит влияние на ликвидность в целом, а не только масштаб взлома.
Эти три сигнала отражают разные сегменты рынка. Потоки средств в ETF показывают, преобладают ли чистые покупки или погашения паёв; выводы средств с бирж — как клиенты реагируют на инцидент; а переводы в блокчейне могут указывать на попытки конвертировать или переместить похищенные активы. CryptosRus отметил, что важна совокупная картина: давление в одной сфере может остаться локальным, тогда как изменения сразу в нескольких сферах могут свидетельствовать о более масштабном напряжении. Источник не подтверждает, что такое распространение последствий уже произошло.
Это различие важно для оценки восстановления Bitcoin, которую дает этот аккаунт. Крупная утечка может привлечь внимание, но сама по себе не свидетельствует о системном напряжении на более широком рынке. Вместо этого CryptosRus обратил внимание на то, продолжается ли отток средств из ETF, ускоряются ли выводы или возникают ли трудности с их обработкой, а также перемещаются ли украденные средства через торговые площадки. Это поводы для наблюдения, а не подтвержденные последствия: предоставленная информация описывает текущие показатели и возможные риски, но не говорит о том, как будут развиваться эти сигналы.
Отток средств из ETF проверяет один из источников поддержки рынка
Активность ETF стала одним из слабых мест в данных, на которые ссылался
Среди приведенных данных по оттоку средств из биткоин-фондов был особенно крупный суточный показатель: в пятницу из них вывели более 643 миллионов долларов — это крупнейший однодневный отток с 25 июня, когда было выведено почти 700 миллионов долларов. Из фондов Ethereum средства также выводили пять дней подряд. Наибольший суточный отток за этот период пришелся на пятницу и составил почти 156 миллионов долларов. В совокупности эти данные показывают, что в указанный период активы сокращались в обеих группах спотовых фондов, хотя источник не приводит более поздних данных о потоках средств.
По словам CryptosRus, покупатели ETF обеспечивали отрасли структурную поддержку, пока она справлялась с последствиями атаки на Binance. Поскольку эта поддержка, по всей видимости, ослабевает, аккаунт считает, что для восстановления спотовым рынкам придется нести большую нагрузку. Продолжающийся чистый отток средств на фоне неспособности цены Bitcoin развить отскок он назвал тревожным сигналом. Это критерий оценки риска, сформулированный самим аккаунтом, а не утверждение о неизбежности дальнейшего падения или о том, что направление рынка определяется только потоками средств в ETF.
Отток средств с Binance значителен, но пока не носит хаотичного характера
Согласно предоставленному отчету, Binance возобновила работу менее чем через 72 часа после взлома. Сообщается, что пользователи вывели около 4,65 млрд долларов и внесли чуть больше 1 млрд долларов, в результате чего чистый отток составил примерно 3,64 млрд долларов. Общая сумма выводов превышает показатель чистого оттока, поскольку депозиты компенсировали часть выведенных средств. Эти суммы свидетельствуют о значительном движении средств клиентов после инцидента, однако в источнике чистый отток также сопоставляется с заявленным объемом активов Binance.
Чистый отток средств составил чуть более 2% активов, которыми Binance располагает в настоящее время, по данным
Наблюдатель за рынком заявил, что отток средств стал бы системной проблемой, если бы он ускорился, расчёты стали менее надёжными, ликвидность стейблкоинов сократилась или стресс распространился на другие площадки. Это условия, за которыми следует следить, а не события, которые, согласно предоставленному отчёту, уже произошли. Пока что данные о чистом оттоке и его доле в активах Binance дают контекст, но не позволяют понять, продолжат ли пользователи переводить средства и изменится ли активность на других биржах.
В центре внимания — перемещение украденных средств и восстановление Bitcoin
Внимание также приковано к перемещению средств, приписываемых злоумышленнику. По словам специалистов по анализу блокчейна, ответственный за взлом субъект перевёл около 242 млн долларов через THORChain, Relay, Chainflip и Symbiosis. В отчёте эти переводы представлены как часть попытки переместить похищенные средства между сервисами. В нём нет полного учёта задействованных активов и не установлено, что каждый перевод был успешно конвертирован, возвращён или сделан неотслеживаемым.
Кошелёк, предположительно связанный с другим эксплойтом, перевёл 486 970 SOL стоимостью 46,4 млн долларов, согласно отчёту, и обменял их на Bitcoin через Relay. По мнению CryptosRus, подобные транзакции могут создавать локальное давление, а межсетевые переводы — затруднять возврат средств. Источник не оценивает влияние этих операций на рынок и не утверждает, что именно эти перемещения вызвали изменение цены Bitcoin. Таким образом, описанные маршруты и обмен активов указывают на риск, за которым следует следить, но не доказывают наличие масштабного давления со стороны продавцов.
На момент написания Bitcoin торговался около $78 000 и почти не изменился за 24 часа, однако за семь дней упал более чем на 2%, за две недели — более чем на 5%, а за 30 дней — на 7%.
Источник: CryptoPotato
