Кэти Вуд перестроила портфель ARK: в день дебюта SpaceX на бирже фонд купил акции SPCX примерно на $444 млн и одновременно сократил позицию в Tesla. Обе компании принадлежат Илону Маску, но приоритеты Вуд сместились.

Сделки прошли 12 июня, в день IPO SpaceX: ценные бумаги выросли на 19%, а состояние Маска впервые превысило $1 трлн. ARK приобрела 3,29 млн акций SpaceX по цене размещения $135 — к закрытию торгов этот пакет стоил уже $529,7 млн. В тот же день фонд урезал доли в Tesla, а также в Advanced Micro Devices, Rocket Lab, Roku и Baidu.

Хотите еще эксклюзивных новостей и аналитики? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, обсуждайте новости и делитесь мнениями о последних событиях рынка в чате!

Почему Вуд сокращает долю Tesla

Акции Tesla долго оставались главным активом ARK, и Вуд публично поддерживала компанию даже в трудные времена. Сейчас все иначе: китайские конкуренты почти догнали Tesla, ее прибыльность снижается, а политическая активность Маска отталкивает часть покупателей.

Со SpaceX картина обратная. Ее единственное прибыльное направление — спутниковый интернет Starlink — быстро растет. Вуд впервые инвестировала в SpaceX в конце 2023 года, и теперь эта компания — крупнейшая позиция в венчурном портфеле ARK (около $1 млрд). После IPO фонд может наращивать вложения уже на публичном рынке.

Покупка бумаг на $529,7 млн — серьезный шаг по меркам ARK. У SpaceX зафиксирован совокупный убыток в $41,3 млрд по состоянию на 31 марта. Для розничных инвесторов выделено 30% размещения — это в три-шесть раз выше обычного уровня.

Контекст доходности ARK

С начала года ARK Innovation ETF вырос всего на 1,61%, тогда как S&P 500 прибавил около 9%. За последние 12 месяцев инвесторы вывели из него порядка $294 млн чистыми. По оценке Morningstar, с 2014 по 2024 год ARK «уничтожил» около $7 млрд средств своих вкладчиков.

В секторе IPO Кэти Вуд действует по одному сценарию: входить в перспективные компании как можно раньше. Так ARK купил акции Coinbase вскоре после ее листинга в 2021 году и недавно фонд поставил на CoreWeave. SpaceX же стала самым крупным вложением.

Выйдет SpaceX в прибыль и позволит стабильно зарабатывать или станет для ARK очередной дорогой ошибкой — покажет лишь время.

Источник: BeInCrypto