Проскальзывание (англ. slippage) — это расхождение между ценой, которую трейдер видел в момент отправки заявки, и реальной ценой, по которой ордер фактически исполнился. Чаще всего явление наблюдается при использовании рыночных ордеров, поскольку такая заявка исполняется по ближайшим доступным предложениям в биржевом стакане, а не по фиксированной величине.
Основная причина проскальзывания — изменение рыночной ситуации за доли секунды между отправкой и исполнением заявки, а также недостаточная ликвидность торговой пары. Если в стакане мало встречных ордеров нужного объёма, крупная заявка «съедает» несколько ценовых уровней и в среднем исполняется хуже ожидаемого. Проскальзывание бывает как отрицательным (цена ухудшилась), так и положительным (исполнение оказалось выгоднее).
Как уменьшить проскальзывание
- использовать лимитные ордера вместо рыночных;
- торговать парами с высокой ликвидностью и узким спредом;
- дробить крупные заявки на части;
- устанавливать допустимый процент проскальзывания, если платформа это позволяет.
Понимание этого механизма помогает реалистичнее оценивать издержки сделок и точнее планировать торговую стратегию, особенно при высокой волатильности.
