Акции AMD в среду подскочили примерно на 12% после того, как Anthropic согласилась развернуть до 2 гигаватт ускорителей AMD Instinct MI450. Кроме того, AMD вложит до $5 млрд в создателя Claude.

Anthropic стала для AMD третьим клиентом гигаваттного масштаба за девять месяцев — после OpenAI и Meta. Но эта сделка обходится AMD заметно дешевле, и именно поэтому Уолл-стрит отреагировал ростом.

Что внутри сделки AMD и Anthropic

По сообщению AMD, Anthropic будет использовать стоечные системы Helios, объединяющие ускорители Instinct, процессоры EPYC «Venice», сетевые решения Pensando и ПО ROCm. Первый гигаватт мощностей заработает в первой половине 2027 года. Anthropic уже применяет более ранние чипы AMD MI355X, так что партнёрство не новое; компании также будут вместе развивать софт и ускорять ROCm, который пока уступает Nvidia CUDA.

Вложение $5 млрд — первая прямая доля AMD в Anthropic; выплаты привязаны к достижению целей по развёртыванию. По данным The Wall Street Journal, серверы оцениваются в десятки миллиардов долларов. Глава AMD Лиза Су отметила, что инженерные команды двух компаний работают вместе уже некоторое время.

Ралли сближает AMD с Nvidia

За два дня AMD прибавила около $85 млрд рыночной стоимости, а её капитализация превысила $908 млрд. Nvidia тоже подросла примерно на 6%. Структура сделки важна: OpenAI и Meta получили варранты на покупку до 160 млн акций каждая — вместе около пятой части компании, — тогда как Anthropic варрантов не получила, только ограниченную денежную долю. Аналитик Jefferies Блейн Кёртис с целевой ценой $615 по AMD считает, что условия сделки будут значить больше, чем сам контракт.

При этом Anthropic закупает вычислительные мощности почти у всех: в апреле компания пообещала потратить более $100 млрд на AWS за 10 лет ради доступа к 5 гигаваттам чипов Amazon Trainium, а также обучает модели на тензорных процессорах Google (TPU) и на GPU Nvidia. Поставки Helios, по словам AMD, идут по графику и ожидаются в конце 2026 года.

Источник: BeInCrypto