Акции Micron Technology (MU) в понедельник подорожали почти на 5% после того, как производитель памяти объявил о стратегическом соглашении с Anthropic: оно охватывает проектирование чипов, долгосрочные поставки и вложение в капитал ИИ-лаборатории. Новость появилась за два дня до отчёта Micron за третий финансовый квартал, обострив интерес инвесторов к тому, как спрос на память для ИИ разгоняет бизнес компании.

Что внутри сделки

Компании будут совместно разрабатывать подсистемы памяти и хранения, заточенные под обучение и инференс ИИ-моделей. Соглашение также фиксирует многолетние поставки по всей линейке продуктов Micron для дата-центров — память с высокой пропускной способностью (HBM), DRAM и твердотельные накопители.

Для Anthropic это гарантированные компоненты на фоне дефицита ИИ-чипов и собственного роста: годовой темп выручки лаборатории в мае превысил $47 млрд, а последний раунд оценил её в $965 млрд. Micron вошла в раунд Series H, присоединившись к Samsung и SK hynix — двум другим ведущим мировым производителям памяти — в качестве названных инфраструктурных инвесторов. Внутри самой Micron Claude используют для ускорения инженерных и программистских задач.

«Наша вычислительная стратегия зависит от того, насколько верно выстроен каждый уровень стека, а память и хранилище — ключевые для того, насколько эффективно мы можем обучать и обслуживать Claude… По мере роста спроса на Claude именно так мы масштабируем свои вычисления на долгую перспективу», — говорится в сообщении со ссылкой на сооснователя и директора по вычислениям Anthropic Тома Брауна.

Бумаги перед отчётом

Внутри дня MU росли почти на 5%, продолжая ралли на буме спроса на память для ИИ. 18 июня бумага поставила исторический максимум выше $1130, а с начала 2026 года подорожала более чем втрое; сейчас она торгуется ещё выше — на $1192, накануне среды, когда выйдет отчёт.

Тайминг важен, потому что цены на память резко пошли вверх. Мелисса Уэзерс из Deutsche Bank 17 июня повысила целевую цену с $1000 до $1500. Криш Санкар из TD Cowen назвал ту же цифру, опираясь на прогноз прибыли на акцию около $150 в 2027 году. Оба аналитика ждут, что дефицит памяти продлится вплоть до 2028 года.

При этом не все на Уолл-стрит считают Micron самой чистой ставкой на ИИ: часть стратегов предпочитает Nvidia, указывая на более устойчивую связку с расходами на ИИ-инфраструктуру. Отчёт в среду покажет, означает ли сделка с Anthropic долгосрочный спрос или это удачно поданный заголовок. При дефиците памяти и растущих ценах прогноз Micron может сказать о 2027 годе больше, чем сам завершившийся квартал.

Источник: BeInCrypto