Акции США упали на этой неделе, поскольку инвесторы отреагировали на разочаровывающие отчёты крупных технологических компаний, нефть выше $100 и резкие колебания акций производителей полупроводников.

Индекс Nasdaq потерял около 2% в период с 19 по 25 июля. Индекс S&P 500 снизился на 0,6%, а Dow — на 0,4%. Наибольшее давление испытали технологические акции. 

Вот три главных события фондового рынка США, которые нужно знать розничным трейдерам.

Расходы Big Tech на ИИ встряхнули Уолл-стрит

Tesla и Alphabet спровоцировали широкую распродажу технологических акций после того, как их отчёты о прибыли вызвали опасения по поводу стоимости инвестиций в ИИ.

Акции Tesla упали на 14,5% после того, как компания впервые более чем за два года сообщила об отрицательном свободном денежном потоке. Инвесторов также по-прежнему беспокоили ослабление спроса на автомобили и стоимость финансирования новых продуктов.

Alphabet снизилась на 7% после повышения ожидаемых капитальных расходов на 2026 год примерно до $200 млрд. Компания сообщила о сильном росте облачного бизнеса, но повышенный прогноз расходов затмил эти достижения.

В результате Nasdaq упал более чем на 2% в четверг. Распродажа также усилила давление на Microsoft, Amazon и Meta в преддверии их отчётов.

Рынок вознаграждал компании, которые активно вкладывают средства в ИИ. Однако теперь инвесторы хотят получить более чёткие доказательства того, что эти расходы приведут к росту прибыли.

Нефть по $100 возвращает страхи перед инфляцией

Нефть марки Brent поднялась выше $100 за баррель после того, как рост напряжённости между США и Ираном усилил опасения по поводу перебоев в мировых поставках нефти.

Рост цен быстро распространился по финансовым рынкам. Доходность казначейских облигаций выросла, поскольку трейдеры оценивали, могут ли более высокие затраты на энергоносители удерживать инфляцию на высоком уровне.

Более высокая доходность обычно оказывает давление на акции роста. Она снижает текущую стоимость будущих доходов и делает облигации более привлекательными по сравнению с дорогими акциями.

Ралли нефти также ударило по компаниям, зависящим от топлива или транспорта. Авиакомпании, логистические фирмы и потребительский бизнес могут столкнуться с ростом операционных расходов, если цены на нефть останутся высокими.

Тем временем акции энергетического и оборонного секторов получили поддержку. Инвесторы переключились на сектора, которые могут выиграть от роста цен на нефть и увеличения геополитических рисков.

Криптовалюты также испытали давление во время ухода от рисков. Биткоин часто ведёт себя как высокорисковый актив, когда доходность облигаций растёт, а инвесторы сокращают вложения в спекулятивные рынки.

Акции чипмейкеров мечутся между надеждой и страхом

Акции производителей полупроводников продемонстрировали одни из самых сильных движений недели, поскольку трейдеры колебались между оптимизмом по поводу спроса на ИИ и опасениями по поводу чрезмерных расходов.

Филадельфийский индекс полупроводников вырос более чем на 5% во вторник. Micron, Western Digital и Sandisk показали двузначный рост, поскольку инвесторы скупали сектор после более ранней распродажи.

Super Micro Computer также подскочила почти на 20% после сообщения о новых заказах на сумму более $60 млрд. Отчёт показал, что спрос на серверы для ИИ и оборудование для дата-центров остаётся высоким.

Однако восстановление продлилось недолго. Индекс полупроводников упал на 4,5% в пятницу, поскольку вернулись более широкие опасения по поводу расходов на ИИ.

Intel снизилась почти на 8%, несмотря на прогноз лучше ожиданий. Инвесторы сосредоточились на её увеличенных инвестиционных планах и стоимости конкуренции в производстве передовых чипов.

Эти движения показали, насколько чувствительными стали акции полупроводниковых компаний. Сильный спрос всё ещё может поддерживать сектор, но высокие оценки оставляют мало пространства для разочаровывающих отчётов или роста затрат.

Для розничных трейдеров главным риском остаётся волатильность. Акции, связанные с ИИ, могут резко двигаться даже тогда, когда компании сообщают о хороших результатах.

Источник: BeInCrypto