Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) разослала повестки крупным банкам Уолл-стрит из-за их операций с Situational Awareness — хедж-фондом в сфере искусственного интеллекта (ИИ), который едва не рухнул в прошлом месяце.

Трое человек, ознакомленных с этими запросами, описали их New York Times. Регуляторы хотят получить данные о времени сделок и переписку с кредиторами. Фонду не предъявлено обвинений в нарушениях.

Расследование SEC нацелено на бумажный след кредитного плеча

Повестки ушли банкам, которые проводили клиринг сделок фонда и финансировали его позиции. Bank of America, Citi, Goldman Sachs и JPMorgan Chase входили в число его крупнейших контрагентов, согласно регуляторной отчётности.

Следователи запросили время конкретных сделок. Они также запросили сообщения, которыми банки обменивались с фондом по поводу заёмных средств, и велели сохранить каждую запись, связанную с сан-францисской фирмой.

Все четыре банка отказались от комментариев. Как и SEC. Представитель Situational Awareness заявил, что подобное внимание было предсказуемым.

«Следует ожидать, что регуляторы будут пристально изучать любые фонды, которые заметны, приносят значительную доходность или переживают особенно драматичные просадки», — говорится в заявлении Situational Awareness.

Момент совпал с тем, что руководители банков сигнализируют о скрытых заимствованиях по всем рынкам. Глава JPMorgan Джейми Даймон в этом месяце предупредил, что маржинальный долг достиг рекордов.

Книга на $30 млрд, которая распуталась за считаные дни

На пике фонд управлял более чем $30 млрд и занимал ещё десятки миллиардов. Леопольд Ашенбреннер, 24-летний бывший исследователь OpenAI, основал его около двух лет назад.

Отчётность показывает, что стратегия стала намного агрессивнее перед крахом. Защитные опционы пут на $8,5 млрд в марте к 30 июня в основном исчезли, сменившись $12,5 млрд прямых длинных позиций.

Затем ИИ-бумаги просели в конце июля, тогда как традиционные технологические акции, против которых фонд играл на понижение, выросли. Последовали маржин-коллы, портфель упал примерно на 67%, а Citadel купила публичную книгу с дисконтом около 10%.

Биткоин-майнеры оказались посередине

Крипто-инвесторы, сами того не зная, приняли на себя часть этой распродажи. Акции майнеров выросли до четверти книги, достигнув $1,99 млрд в последней отчётности 13F.

Эти позиции возглавляли Core Scientific, Riot Platforms и IREN. Фирма Кена Гриффина с тех пор расчистила навес по майнерам почти сотней блочных сделок.

Любое расследование SEC на этом этапе может так и не привести к делу. Однако собранные документы могут показать, как долго банки финансировали одну концентрированную ставку на ИИ, прежде чем отозвать кредит.

Situational Awareness всё ещё владеет долей в Anthropic, которая рассматривает публичное размещение. Эта позиция теперь служит самым наглядным мерилом того, что уцелело после июля.

Источник: BeInCrypto