Nvidia (NVDA) и Micron (MU) обеспечат треть роста прибыли S&P 500 в 2026 году, сказала Лиз Энн Сондерс из Schwab. Биткоин (BTC) пробил $80 000 в тот же день.

Отчёт производителя чипов выходит в среду — доклад, который Уолл-стрит трактует как приговор всей ставке на ИИ. Сондерс назвала итоговую ротацию в концентрированных победителей и прочь от переполненных позиций определяющей динамикой рынка.

Концентрация прибыли Nvidia и Micron

Сондерс — главный инвестиционный стратег Schwab Center for Financial Research. В программе этой недели «Closing Bell» она разобрала, насколько концентрированным стал рост прибыли 2026 года.

Одна лишь Nvidia составляет 18% ожидаемого годового роста прибыли S&P 500, сказала она. ИИ-чипы памяти Micron добавляют ещё 14 процентных пунктов.

«Думаю, ротация сама по себе — новая моментум-сделка».

Лиз Энн Сондерс, CNBC

Отчёт Nvidia о прибыли приходит после семи проигрышных сессий подряд, даже когда рынки предсказаний закладывают почти гарантированное превышение. Некоторый более ранний анализ расстановки указывал на позиционирование и опционный поток, а не фундаменталии, как драйвер этого несоответствия.

Биткоин пробил $80 000, поскольку капитал смотрит в другую сторону

Ралли биткоина пришло вместе с более тяжёлым стрессом рынка облигаций и слабостью доллара. Оба последовали за шагом Минфина по расширению своих выкупов долгосрочных облигаций.

Токен коснулся свежего многомесячного максимума выше $81 000 на этой неделе перед откатом, торгуясь около $78 400 на момент публикации.

Собственная рыночная записка Schwab назвала этот паттерн возвращением «сделки на обесценивание». Сондерс согласилась, связав это с угасающим доверием к доллару и политике Минфина. Эта сделка направляет капитал к дефицитным активам вроде биткоина и золота.

Результаты Nvidia выходят сегодня, а комментарии с ежегодного симпозиума ФРС в Джексон-Хоуле ещё впереди на этой неделе. Трейдеры сталкиваются с двумя сигналами, которые нужно примирить.

Один — могут ли концентрированные ИИ-прибыли продолжать оправдывать рекордные веса в индексе. Другой — отмечает ли пробой биткоина выше $80 000 длительную ротацию в хеджи или просто короткий сквиз.

Источник: BeInCrypto