Deutsche Bank запускает институциональное хранение криптоактивов: Bitcoin, Ether и токенов

Новый сервис хранения для институциональных клиентов

Deutsche Bank запустил сервис хранения цифровых активов, подтвердив его запуск в среду — примерно через два месяца после первого объявления о планах. Благодаря этому крупнейший банк Германии стал непосредственным участником рынка институциональных услуг в сфере цифровых активов в Европе. Сервис не предназначен для розничных клиентов: он будет доступен клиентам корпоративного и инвестиционного подразделений банка, поэтому запуск относится к институциональному бизнесу, а не к потребительской криптоплатформе.

Сервис поддерживает Bitcoin и Ethereum, а также три стейблкоина или токена электронных денег: USDC, EURC и EURAU — токен, привязанный к евро, от AllUnity. Deutsche Bank заявляет, что обеспечивает хранение и переводы этих активов. Это позволяет соответствующим требованиям клиентам хранить и переводить указанные токены через банковский канал, однако в объявлении не говорится о наличии универсального сервиса для торговли или о том, что каждому клиенту доступны все поддерживаемые активы.

Криптовалютное хранение предполагает, что регулируемая организация обеспечивает сохранность цифровых активов и управляет приватными ключами и кошельками клиентов. Deutsche Bank сообщает, что в его сервисе используются многоуровневые меры контроля управления ключами. Эти меры занимают центральное место в описанной модели хранения, поскольку клиенты полагаются на поставщика услуг в защите ключей, связанных с активами, которые хранятся от их имени. В источнике не указаны технические характеристики, стоимость услуг, минимальные требования к счету или порядок инициирования переводов клиентами.

Долгий путь к запуску через регулирующие процедуры

Запуску предшествовал процесс согласования с регулятором, начавшийся задолго до публичного объявления банка. В июне 2023 года Deutsche Bank подал в немецкий финансовый регулятор BaFin заявку на получение лицензии на хранение цифровых активов. В источнике ожидание оценивается примерно в 41 месяц — столько прошло между подачей заявки и фактическим запуском сервиса. Дата подачи заявки и нынешний запуск — это отдельные этапы: обращение за разрешением само по себе не означало, что сервис готов к работе с клиентами.

В сентябре банк объявил о сервисе хранения, уточнив, что его запуск зависит от завершения регуляторных процедур. В октябре содиректор подразделения корпоративного банкинга Джеральд Подобник сообщил журналистам, что первым рынком для сервиса станет Германия. Таким образом, запуск в среду превращает этот прежний план в действующий сервис на первоначальном рынке. В имеющемся описании не указана точная дата сентябрьского объявления и не объясняется, какие именно этапы оставались между объявлением и запуском.

Deutsche Bank была не единственным немецким финансовым учреждением, развивавшим это направление в период ожидания. По данным источника, Commerzbank получил лицензию на хранение активов в 2023 году, а одобрение также получили еще три немецких заявителя. Эта последовательность дает контекст для выхода Deutsche Bank на рынок: его сервис появился после того, как конкуренты получили одобрение регулятора, то есть предложение по хранению активов от немецкого банка не стало первым. В источнике не сравниваются продукты этих учреждений, число их клиентов или коммерческие условия.

Выход на европейский рынок и более широкая дорожная карта продуктов

Сервис предназначен для управляющих активами, хедж-фондов, брокеров и суверенных организаций, а также других корпоративных клиентов и клиентов инвестиционного банка. Этот перечень яснее определяет практическую аудиторию, чем широкое понятие «хранение криптовалют»: частные инвесторы не могут воспользоваться этим предложением. Для институциональных клиентов, которым нужны услуги по хранению и переводу активов, запуск добавляет новую услугу крупного немецкого банка. В источнике не называются клиенты, уже подключившиеся к сервису, и не раскрывается, какой объем активов банк рассчитывает хранить.

Разрешение Deutsche Bank в рамках MiCA распространяется на все 30 государств Европейской экономической зоны, что, по заявлению банка, обеспечивает ему более широкий регуляторный охват, чем первоначальный запуск в Германии. Разрешение и план выхода на первый рынок — отдельные элементы запуска: обслуживание должно было начаться в Германии, тогда как разрешение распространяется на всю ЕЭЗ. В источнике не указано, когда банк предоставит услуги хранения активов в других странах и будет ли предложение для клиентов одинаковым во всём регионе.

Банк обозначил более широкую программу работы с цифровыми активами, выходящую за рамки уже запущенных услуг хранения. Токенизированные финансовые инструменты остаются в планах, а к числу запланированных дополнений относятся услуги по обмену стейблкоинов, токенизированные депозиты и выпуск цифровых облигаций. Это будущие планы, а не функции, подтверждённые как часть текущего запуска. Сроки запуска, порядок работы и условия доступа к этим запланированным услугам не приводятся, поэтому нынешнее предложение по хранению активов не следует считать свидетельством того, что более широкий набор услуг уже доступен.

Что подтверждает запуск — и что остаётся неясным

Deutsche Bank также планирует выйти на финансовые рынки Азии в 2027 году. Это намерение следует за запуском в Германии и заявленным разрешением банка на деятельность в ЕЭЗ, однако в источнике не названы целевые азиатские рынки и не уточняется, какие услуги хранения или другие услуги будут там предлагаться. Указанный срок обозначает следующий запланированный региональный этап, но не подтверждает получение разрешений на расширение и не гарантирует, что услуги начнут предоставляться во всех намеченных финансовых центрах в течение 2027 года.

Инициатива в сфере цифровых активов дополняет цель Deutsche Bank по наращиванию бизнеса корпоративного банкинга: банк намерен обеспечить его ежегодный рост на 8% к 2028 году. В среду он также подписал меморандум о взаимопонимании с Deutsche Asset Management, чтобы изучить возможности дальнейшего сотрудничества в сфере цифровых активов. Соглашение обозначает тему для обсуждения, но не подтверждает выпуск какого-либо конкретного совместного продукта. В источнике не говорится, что целевой показатель роста связан с хранением криптоактивов, и не оценивается возможный вклад цифровых активов.

Запуск подтверждает, что Deutsche Bank предлагает институциональное хранение определённого набора активов, а заявленные услуги включают их безопасное хранение и переводы. При этом в источнике не раскрыты важные подробности: тарифы, условия подключения, операционные возможности и спрос. Также пока неясно, когда могут появиться запланированные услуги по конвертации, депозитам и облигациям и как будет проходить расширение деятельности в Азии. На данный момент главное различие заключается в том, что услуга хранения уже доступна, тогда как более широкие планы банка пока остаются перспективами на будущее.

Источник: BeInCrypto