Дэн Айвз заявил, что акции софтверных компаний получили свой самый чёткий сигнал к покупке за последние месяцы.Последняя отчётность Oracle стала переломным моментом для сектора, который многие инвесторы обходили стороной.

Айвз, партнёр и старший управляющий директор Yorkville Ives, сделал эти заявления в эфире программы Fast Money на CNBC. Он отметил, что институциональным инвесторам необходимо вернуться в акции софтверных компаний, указав на Oracle, Adobe, Palantir и Snowflake.

Инвесторы «оказались в офсайде» на фоне смены настроений

Айвз утверждал, что Уолл-стрит недооценила портфель невыполненных заказов (backlog) Oracle. По его словам, рынок закладывал вероятность 50% to 60% того, что этот портфель заказов так и не превратится в выручку. Такое превращение зависит от того, сможет ли Oracle нарастить достаточные мощности дата-центров, чтобы удовлетворить спрос со стороны своих облачных и ИИ-клиентов.

“Это акция из штрафного бокса.”

Дэн Айвз, CNBC

Он добавил, что одного сильного квартала будет недостаточно. Oracle должна показать последовательный результат, прежде чем рынок полностью пересмотрит оценку акций. Инвесторы не станут засчитывать компании один удачный отчёт после месяцев скептицизма.

У софтверного сектора есть сходство с полупроводниками

Айвз провёл параллель с полупроводниками, в отношении которых он настроен увереннее. Он указал на соотношение спроса и предложения 13-to-1 на азиатских рынках чипов.

По его словам, это делает Nvidia более надёжной ставкой по сравнению с AMD или Intel, пытающимися сократить отставание. Эта осторожность перекликается с более широкой дискуссией вокруг реакции рынка на отчётность производителей чипов, где настроения резко меняются при любом признаке замедления спроса.

Восстановление софтверного сектора последовало за трудным периодом. Сектор месяцами отставал на фоне опасений, связанных с ИИ, прежде чем серия успешных отчётов изменила общий настрой.

Айвз отметил, что этот сдвиг теперь заметен во всём софтверном секторе, а не только в отдельно взятой компании.

Тем не менее, Айвз не стал прямо объявлять безоговорочный сигнал к покупке.

“На самом деле это, скорее, лаймово-зелёный цвет.”

Дэн Айвз, CNBC

Это различие важно. Айвз описывает сектор, который ещё доказывает свою состоятельность, а не тот, за которым инвесторам стоит гнаться вслепую. То, станет ли этот лаймовый оттенок более насыщенным, может зависеть от того, насколько Oracle подтвердит свои показатели в ближайшие кварталы.

Source: BeInCrypto