Bank of America повысил целевую цену акций Micron (MU) до $1 500 с $950, сохранив рекомендацию Buy.
Аргумент банка — пересмотр прогноза по рынку чипов на 2030 год до $2,7 трлн с $2,3 трлн, где рост тянут память и дата-центры. Micron — один из трёх производителей памяти HBM наряду с SK Hynix и Samsung, поэтому бумага торгуется как прямая ставка на ИИ-инфраструктуру: чипы Nvidia считают, но без быстрой памяти рядом они простаивают.
Опционы закладывают движение вдвое выше нормы
Опционный рынок закладывает движение около 17,6% в любую сторону сразу после отчёта — против средних примерно 8% за последние два года. За один день на опционы Micron пришлось более $4 млрд, около 10% всей опционной активности и второе место после S&P 500, причём деньги почти поровну разделились между ставками на рост и на падение.
Соотношение put/call снизилось с 1,17 (18 июня) до 0,93 — свежие деньги идут в коллы. Но уже открытые позиции остаются смещёнными в путы, около 1,34.
Потоки и «умные деньги»
Композитная оценка на базе Chaikin Money Flow ставит Micron на первое место: +1,45 при CMF +0,139 и росте на 59% за 20 дней. У SK Hynix оценка −0,41 с признаком распределения — CMF ушёл в минус при растущей цене. Samsung отстаёт с −2,21.
По данным Nansen, в бессрочных контрактах «умных денег» Micron — крупнейший чистый лонг, около $5,5 млн на 43 кошельках, тогда как Nvidia держат в чистом шорте почти на $16 млн. За 14 дней Micron опередила Nvidia примерно на 25%. Корреляция бумаги с Nvidia составляет +0,46, а с корейскими конкурентами — слегка отрицательная.
Почему сильный отчёт может не помочь
Консенсус — около $19,72–$20 на акцию при выручке порядка $34,5 млрд, то есть превышение прогнозов уже базовый сценарий, а не сюрприз. Ehrmantraut Capital ожидает, что реакция на отчёт будет «50/50», поскольку и покупатели, и продавцы уже закладывают сильные результаты, и подчёркивает, что «за цифрами и прогнозными заявлениями стоит следить внимательно».
С начала 2026 года бумага прибавила почти 300% и обновила рекорды. Развязку определит не сам отчёт, а гайденс по спросу 2027 года и контрактам на поставку HBM.
Источник: BeInCrypto
