SoftBank Group упал более чем на 12%, спровоцировав широкую распродажу в Азии, после того как Apple и Microsoft подняли цены на свою продукцию, — это подтвердило, что взлетевшая стоимость ИИ-чипов начала бить по Big Tech.

Южнокорейский KOSPI закрылся 25 июня на отметке 8930,31, но уже на ранних торгах в пятницу опустился примерно до 8600.

Кризис ИИ-чипов дошёл до потребителя

25 июня Apple подняла цены на MacBook и iPad — до $300, объяснив это «беспрецедентным» ростом стоимости чипов памяти и хранения из-за спроса со стороны ИИ-дата-центров. Акции компании закрылись падением более чем на 6%.

Через несколько часов Microsoft объявила о подорожании консолей Xbox на $100–150 в зависимости от модели с 1 августа. Бумаги Microsoft потеряли 3,5%. Два подряд объявления от двух самых дорогих технологических компаний мира подтвердили опасения инвесторов: дефицит ИИ-чипов перестал быть внутриотраслевой проблемой и напрямую влияет на потребительские цены.

Основной удар пришёлся на Азию

В пятницу это ударило по азиатским рынкам. Южнокорейские SK Hynix и Samsung потеряли более 4%, а холдинг SK Square с большой полупроводниковой экспозицией — около 7%. Японский производитель оборудования для выпуска чипов Advantest снизился более чем на 6%, Tokyo Electron — более чем на 2%.

У SoftBank есть и собственные трудности помимо региональной распродажи. Её чип-дизайнерская дочерняя компания Arm Holdings подешевела на 3,2% за ночь, отстав от рынка даже на фоне восстановления широкого сегмента ИИ-акций.

Аналитики Ortus Advisors отмечают, что энтузиазм инвесторов в отношении SoftBank может сдерживаться и сообщениями о возможном переносе IPO OpenAI на 2027 год: компании трудно найти спрос при оценке в $1 трлн. SoftBank — один из самых заметных инвесторов OpenAI.

Стратег Miller Tabak Мэтт Мэйли сформулировал общую тревогу прямо:

«В технологическом секторе в последнее время появилось несколько трещин. Поэтому мы считаем, что будет крайне важно следить за тем, как дальше торгуются гиперскейлеры, потому что, если они продолжат снижаться, остальному рынку будет очень тяжело расти».

— Мэтт Мэйли, Miller Tabak

Частичное облегчение принесли более сильная, чем ожидалось, отчётность Micron и сделка Qualcomm с Meta по чипам для ИИ-дата-центров. Но агрессивные ставки SoftBank на ИИ-инфраструктуру делают компанию особенно уязвимой к устойчивой переоценке этой темы.

Источник: BeInCrypto