Пользователи Binance за неделю удвоили вложения в акции производителей памяти для искусственного интеллекта — до $133 млн, сконцентрировав капитал в одной ключевой теме именно тогда, когда сектор распродавали. Ход шёл против рынка: бумаги производителей памяти падали, но SanDisk (SNDK) и Micron (MU) вместе собрали 79% чистого притока в акции на платформе.

Покупатели концентрируются, пока чипы падают

Цифры приводит Binance Research в еженедельном отчёте о потоках средств за неделю, завершившуюся 8 июля. Совокупный чистый приток составил $169,2 млн — на 12% меньше, чем неделей ранее. Спад объясняется праздником 4 июля, из-за которого в США было лишь четыре торговые сессии; в пересчёте на сессию спрос, наоборот, вырос.

Технологический сектор привлёк $191 млн, то есть 113% от чистого недельного итога в $169 млн. Тема памяти для ИИ удвоилась до $133 млн и стала крупнейшей: SanDisk забрал $67 млн, Micron Technology — $66 млн.

Эти покупки пришлись на падающие цены: 2 июля SNDK потерял 14% — и это на фоне бурного спроса на память с высокой пропускной способностью (HBM).

«Память удвоилась на просадке, спровоцированной 2 июля новостями чип-сектора, включая сообщение о том, что Anthropic разрабатывает собственный ИИ-чип, и продлённой распродажей после дня прогнозов Samsung», — отмечает Binance Research.

Ставку финансируют продажей периферии

Деньги пришли из смежных с ИИ тем. Робототехника и космос показали оттоки в $38 млн и $31 млн соответственно — два крупнейших оттока по темам за всю историю платформы.

«Пользователи выкупали всю просадку, одновременно продавая своих победителей на событиях: Tesla после впечатляющих поставок, SpaceX — на включении в Nasdaq-100», — добавляет отчёт.

Промышленный сектор за неделю развернулся на $59 млн. Картина указывает на концентрацию именно в памяти, а не на ротацию внутри ИИ-трейда. Пользователи Binance к тому же встали на сторону сейл-сайд-аналитиков против хедж-фондов: последние, по сообщениям, четвёртую неделю подряд были чистыми продавцами чиповых акций.

Плечо, впрочем, рассказывает другую историю: приток в ETF на Micron с плечом (MUU) упал на 72%, тогда как вложения в обычные акции Micron удвоились — трейдеры наращивали экспозицию, срезая риск. Следующей серьёзной проверкой для трейда на памяти в Binance Research называют дебют SK Hynix на Nasdaq 10 июля: он может либо расширить интерес инвесторов к сектору, либо оттянуть потоки от Micron и SanDisk.

Источник: BeInCrypto