Рекордное размещение на Nasdaq, торговый бум на мем-коинах и распродажа монет крупнейшим корпоративным держателем биткоина (BTC) — вот сюжеты, которые определят третий квартал. Пять компаний на стыке искусственного интеллекта и криптовалют держат истории, за которыми инвесторы будут следить до сентября, и каждой предстоит собственная проверка на прочность.

1. SK Hynix (SKHY)

Вторая по стоимости компания Южной Кореи и ведущий в мире поставщик памяти с высокой пропускной способностью (HBM) стала одним из главных бенефициаров бума ИИ-инфраструктуры: спрос на её чипы по-прежнему опережает предложение. В прошлом году SK Hynix сообщила, что весь плановый выпуск на 2026 год уже распродан. Сеульские акции прибавили с начала года более 180%.

В пятницу компания дебютировала на Уолл-стрит: бумаги на Nasdaq разместили по $149, привлечено свыше $26 млрд — это крупнейший листинг иностранной компании в истории американских бирж. Расписки открылись около $170 и завершили первую сессию почти на 13% выше. При этом волатильность никуда не делась: сеульские акции за одну сессию потеряли 15,4%. Goldman Sachs повысил прогноз операционной прибыли на 2028 год на 24% — до 454 трлн вон ($299,62 млрд). Citi в мае поднял целевую цену до 3,1 млн вон против текущих 1,8 млн вон (примерно +68%), а UBS советует клиентам покупать американские расписки и продавать сеульские бумаги.

2. SpaceX (SPCX)

Компания Илона Маска, поглотившая xAI перед выходом на биржу, провела в июне крупнейшее IPO в истории. Акции разместили по $135, 12 июня торги открылись на $150, в первую неделю цена доходила до $225, после чего началось затяжное снижение. Не помогло и включение в Nasdaq-100: в пятницу бумага закрылась на рекордном минимуме $145,30, на 9,7% ниже цены закрытия дня дебюта. Тем не менее как минимум шесть крупных брокеров начали покрытие с рекомендаций уровня «покупать», сообщил Bloomberg. Первый отчёт публичной SpaceX аналитики ждут в начале августа, дата пока не объявлена. Разброс целей огромен: Morgan Stanley — $300 (около +106%) при бычьем сценарии $600 и медвежьем $75; RBC и Banco BTG Pactual — по $225; UBS — $210; Goldman Sachs — $205; Stifel — $190. Даже самый скромный ориентир предполагает около 31% роста от пятничного закрытия.

3. Robinhood (HOOD)

Из розничного приложения Robinhood вырос в глобального брокера с более чем 27 млн фондированных счетов. Криптонаправление компания усилила покупкой Bitstamp, а в июле запустила собственную сеть второго уровня Robinhood Chain. С начала года бумага в минусе, но с мая отыграла 51%. Объём торгов на DEX в Robinhood Chain 11 июля достиг рекордных $893 млн (данные Dune) — на фоне новой волны мем-коинов во главе с Cash Cat. Параллельно компания расширяет агентный ИИ-трейдинг с акций на криптовалюты, а рынки предсказаний стали ещё одним драйвером: число событийных контрактов выросло с 300 млн в первом квартале 2025 года до 8,8 млрд в первом квартале 2026-го (Artemis). Уолл-стрит переоценила бумагу за считаные недели: Mizuho подняла цель со $115 до $130 (Outperform), Barclays — с $82 до $122 (+48,8%, «покупать»), Morgan Stanley — с $95 до $124 (+30,5%).

4. Strategy (MSTR)

Крупнейший корпоративный держатель биткоина владеет 843 775 BTC, купленными в среднем по $75 653. При курсе ниже $63 000 позиция глубоко убыточна. Знаменитый «маховик» компании развернулся: премия к чистой стоимости активов сжалась ниже 1x, из-за чего новые выпуски акций размывают долю акционеров. Сама бумага с начала 2026 года потеряла 37,7%. В конце мая Strategy продала 32 BTC ради выплат по привилегированным акциям — первая продажа с декабря 2022 года. 29 июня совет директоров утвердил Digital Credit Capital Framework, разрешающий продать биткоина на сумму до $1,25 млрд; в июле последовали более крупные продажи. Отчёт за второй квартал выйдет 30 июля. Аналитики разошлись: Citi сохранил «покупать», но урезал цель с $260 до $136, Mizuho снизила с $340 до $213, а Barclays начал покрытие с Equal Weight и целью $130.

5. Circle (CRCL)

Эмитент USDC, второго по величине стейблкоина, вышел на биржу в прошлом году на волне регуляторного оптимизма. Просадка крипторынка ударила по котировкам: по подсчётам BeInCrypto, бумага торгуется ниже цены открытия в $69, хотя относительно цены размещения в $31 всё ещё в плюсе более чем на 100% — это один из всего двух недавних дебютов, удержавшихся выше цены IPO. В конце июня Stripe, Visa и BlackRock запустили конкурирующий стейблкоин Open USD, обрушив акции Circle на 17% за день; с начала года бумага потеряла 16,6%. При этом компания получила окончательное разрешение Управления контролёра денежного обращения (OCC) на создание национального трастового банка и соответствует требованиям MiCA как по USDC, так и по евровому EURC — лицензий, которых у конкурирующего консорциума нет. Отчёт за второй квартал 12 августа покажет, работает ли этот защитный ров. Разброс целей здесь самый широкий: Goldman Sachs понизил цель до $96 при нейтральном рейтинге (около +47% к текущим уровням), Bernstein подтвердил Outperform с целью $190, а Clear Street назвал распродажу чрезмерной.

Источник: BeInCrypto