Размещение акций SK Hynix в США на $28 млрд собрало заявок более чем в семь раз больше доступного объёма, сообщил Reuters источник, знакомый с ситуацией. Спрос сформировался на той же неделе, когда южнокорейский индекс KOSPI ненадолго свалился в технический медвежий рынок — во многом из-за резкого падения бумаг самой SK Hynix и Samsung Electronics.
Институционалы делают крупную ставку
Книгу заявок наполнили глобальные long-only фонды, суверенные фонды благосостояния и институциональные инвесторы, ориентированные на Азию. Спрос держался стабильно всю неделю, несмотря на волатильность.
Baillie Gifford, Coatue Management и Situational Awareness Partners в совокупности заявили интерес на сумму до $7 млрд — об этом со ссылкой на осведомлённые источники сообщил Bloomberg.
В четверг, 9 июля, акции SK Hynix в Сеуле подскочили вместе с KOSPI. Организаторы размещения — Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs и JPMorgan Chase — сообщили инвесторам, что определят цену после закрытия локального рынка, а распределение бумаг пройдёт позже в тот же день по американскому времени.
По объёму сделка уступает только июньскому IPO SpaceX на $85,7 млрд и занимает второе место среди крупнейших размещений акций в мире в этом году. На той же неделе UBS рекомендовал клиентам покупать ADR SK Hynix и продавать её сеульские бумаги, рассчитывая, что американские акции будут торговаться с премией.
Медвежий рынок, который продлился одну сессию
В среду KOSPI рухнул на 5,35% и закрылся на отметке 7246,79 — более чем на 20% ниже недавнего исторического максимума, то есть за порогом, который формально определяет медвежий рынок. Уже к открытию четверга индекс отыграл почти 4% и вернулся выше этой границы.
Samsung Electronics и SK Hynix сейчас занимают примерно половину всего веса KOSPI; год назад на две бумаги приходилось около четверти индекса, отмечает рыночный аналитик eToro Завьер Вонг.
«Samsung и SK Hynix сейчас составляют около половины совокупного веса Kospi против примерно четверти на конец прошлого года. Резкое движение в любой из этих бумаг тянет за собой весь индекс раньше, чем остальные примерно девятьсот компаний успеют сказать своё слово», — Вонг
Такая концентрация работает в обе стороны. На этой неделе Samsung спрогнозировал рост прибыли почти в 19 раз — и всё равно её акции упали. Уолл-стрит по поводу более широкого отката в сегменте ИИ-чипов расколота: JPMorgan и Morgan Stanley заняли противоположные позиции.
Торги SK Hynix в режиме when-issued стартуют на Nasdaq в пятницу под символом SKHYV, обычные торги начнутся 13 июля под тикером SKHY.
Источник: BeInCrypto
