Золото и серебро за один день потеряли около $700 млрд рыночной стоимости. Биткоин (BTC) при этом почти не сдвинулся с места, удержавшись возле $64 000, и одержал редкую победу над драгоценными металлами в роли защитного актива.

Золото пробило вниз отметку $4000. Серебро опустилось ниже $55,50 — минимума примерно за семь месяцев. Оба металла давит крепкий доллар и растущие ставки на повышение ставки ФРС.

Металлы падают вопреки угрозам Ирана

Иран пригрозил перекрыть Баб-эль-Мандебский пролив — один из ключевых мировых торговых маршрутов. Обычно такие новости гонят инвесторов в золото. На этот раз его, наоборот, продавали; досталось и американским акциям.

В четверг золото подешевело на 1,7%, что стёрло около $485 млрд стоимости. Серебро упало на 3% и потеряло ещё примерно $100 млрд. К концу торгов суммарные потери приблизились к $700 млрд.

«Золото и серебро только что потеряли около $700 млрд рыночной стоимости за один день. Жёсткое напоминание о том, что даже традиционные защитные активы могут сильно пострадать, когда исчезает ликвидность», — прокомментировал Garrett, лидер мнений и партнёр Binance.

Обвал углубляет снижение, начавшееся в конце января, когда золото установило рекорд около $5600, а серебро поднималось выше $121. С тех пор золото подешевело примерно на 28%. Деньги ушли в доллар и короткие казначейские облигации США, которые дают ощутимую доходность, тогда как металлы не приносят ничего. ФРС во главе с новым председателем Кевином Уоршем в июне сохранила ставку на уровне 3,50–3,75%, а протокол заседания показал раскол: часть чиновников склоняется к повышению.

Отток из ETF ускоряет ротацию

Крупный капитал быстро уходит из золотых фондов. С 1 марта из SPDR Gold Shares (GLD) вывели $14,4 млрд — на 50% больше, чем $9,6 млрд, забранных из всех спотовых биткоин-ETF с октября. Похожая картина была в марте, когда GLD за месяц потерял рекордные $8,5 млрд. Впрочем, отток замедляется: в июле он пока составляет всего $46 млн.

Наглядный пример — Antalpha, зарегистрированный на Nasdaq кредитор, связанный с майнинговым гигантом Bitmain. Компания держит золото в токене Tether Gold (XAUt), обеспеченном физическими слитками в швейцарских хранилищах, поэтому её отступление видно ончейн. По данным Arkham, фирма вернула более $50 млн прибыли от золота, а её запас XAUt сократился до $138,8 млн с январского пика в $329,9 млн.

Экзамен на защитный актив ещё не сдан

В четверг биткоин торговался около $64 650, прибавив за неделю примерно 4%. Консолидация началась после того, как BTC достиг рекордного уровня перепроданности по отношению к золоту. При этом чистым «убежищем» биткоин не назвать: ранее в этом году, во время войны США и Ирана, он падал вместе с металлами, а лучше всех проявили себя американские акции.

Старший рыночный аналитик Capital.com Даниэла Хаторн отмечает, что стабилизации биткоина помогли более мягкие данные по инфляции, но предупреждает: он торгуется как макроактив, зависящий от ставок и потоков в ETF. В комментарии для BeInCrypto она назвала ключевые уровни.

«Биткоин стабилизировался после волатильности начала месяца, цена консолидируется в районе $64 000–65 000. С технической точки зрения зона $63 000–64 000 стала важной поддержкой, тогда как область $65 500–66 000 выступает первым значимым сопротивлением», — отметила она.

Следующая проверка проста: удержит ли биткоин $63 000, пока золото и серебро ищут дно. С учётом того, что отток из GLD иссякает, распродажа металлов, возможно, близка к исчерпанию продавцов.

Источник: BeInCrypto