Акции Alphabet (GOOGL) в понедельник выросли примерно на 3%. Поводом стал материал The Information о том, что Google создаёт новый ИИ-чип под названием Frozen v2, способный запускать модели Gemini до 10 раз эффективнее.

Момент показателен: акции чипмейкеров только что завершили худшую неделю более чем за год. Теперь Уолл-стрит гадает, не повод ли эта просадка для покупки.

ИИ-чип Alphabet нацелен на 10-кратную эффективность к 2028 году

Frozen v2 идёт в обход: часть модели Gemini «зашивается» прямо в кремний, говорится в материале. Меньше данных перемещается — каждый ответ обходится дешевле по энергии. Инженеры Google считают, что чип сможет обрабатывать от шести до десяти раз больше токенов на единицу мощности, чем новейшие тензорные процессоры (TPU) компании. Для сравнения, Ironwood — TPU седьмого поколения — лишь удвоил производительность на ватт по сравнению с предшественником.

Есть нюанс: чип будет работать только с будущими моделями Gemini, если Google сохранит ту же базовую архитектуру. Запуск намечен на 2028 год, и чип будет поддерживать TPU, которые Google выпускает с 2016 года, а не заменять их. Дополнительные мощности нужны Google остро: из-за их дефицита Google Cloud, по сообщениям, вынужден отказывать клиентам. В прошлом месяце Google согласился платить SpaceX почти $1 млрд в месяц, чтобы закрыть нехватку. Свои ИИ-чипы строят также Amazon, Microsoft и Meta.

Уолл-стрит видит ценность после обвала полупроводников

Ущерб прошлой недели был серьёзным: ETF VanEck Semiconductor (SMH) упал на 8,9% — худшая неделя с апреля 2025 года, когда он потерял 15%. Индекс Philadelphia SE Semiconductor (SOX) снизился почти на 10%. Страхи шли с разных сторон: китайская Kimi K3 — модель с открытыми весами от стартапа Moonshot AI — усилила опасения встряски в ИИ.

Тем не менее ряд банков чует возможность. Джозеф Мур из Morgan Stanley назвал распродажу в сегменте памяти привлекательной точкой входа, отдавая предпочтение Nvidia (NVDA) и Broadcom (AVGO); с ним согласился аналитик Mizuho Виджей Ракеш. Мислав Матейка из JPMorgan ждёт скорого возвращения покупателей, аргументируя тем, что новые поставки чипов появятся не раньше 2028 года. Однако Марк Липацис из Evercore видит ещё 10–15% падения впереди — хотя, по его данным, после подобных коррекций SOX обычно отскакивает на 36% в течение 20 недель. Всё внимание теперь приковано к отчёту Alphabet в среду.

Источник: BeInCrypto