Samsung Electronics и SK Hynix за выходные подписали контракты на поставку чипов для искусственного интеллекта (AI) на общую сумму $950 млрд с Nvidia и Broadcom.

Тем не менее в ходе торгов в понедельник обе акции всё равно снизились — расхождение, которое показывает, насколько значительная часть AI-ралли уже заложена в цену.

Масштабная сделка в сфере AI-инфраструктуры

SK Hynix в течение нескольких лет поставит Nvidia и другим американским компаниям чипы памяти на $750 млрд. Собственную часть этой сделки Nvidia оценила в $500 млрд. Соглашение охватывает новые дата-центры, запуск которых намечен на 2027 год, а дочерняя компания SK Hynix — SK Telecom — построит облачный бизнес на системах Vera Rubin от Nvidia.

Вице-президент Nvidia по корпоративному направлению Радж Мирпури заявил, что сделка обеспечивает стабильные поставки памяти с высокой пропускной способностью (HBM) — специализированных чипов, которые лежат в основе AI-процессоров и графических карт.

Samsung отдельно подписала меморандум о взаимопонимании с Broadcom на сумму, оцениваемую примерно в $200 млрд. Соглашение расширяет их сотрудничество в области памяти и контрактного производства, сообщили компании в заявлениях в пятницу.

Заложен ли AI-бум уже в цену?

Несмотря на масштаб объявлений, акции SK Hynix в понедельник утром торговались по 1 752 000 вон — немного ниже уровня закрытия пятницы, а за пять сессий они потеряли 11,38%. Samsung снизилась на 0,50% до 248 500 вон, продолжив собственное пятидневное падение на 10,05%. Nvidia в пятницу закрылась снижением на 0,92% до $206,84, после чего немного подросла на ночных торгах.

Сдержанная реакция укладывается в недавнюю картину. В этом месяце акции SK Hynix падали даже на позитивных новостях. Американские инвесторы уже платят за её акции премию по сравнению с Сеулом — разрыв, который образовался после громкого листинга на Nasdaq в начале июля.

Обе акции сильно выросли в этом году на фоне спроса на AI, поэтому трейдеры, похоже, фиксируют прибыль, а не гонятся за очередным AI-заголовком, каким бы крупным ни был объём сделки.

Более серьёзная проверка состоится позже на этой неделе. Samsung и SK Hynix опубликуют квартальную отчётность, которая покажет, конвертируется ли резкий рост заказов на чипы в прибыль. Этот результат подскажет инвесторам, заслуживает ли рекордный поток сделок этого месяца повторного внимания или это уже вчерашняя новость.

Источник: BeInCrypto