Биткоин (BTC) держится около отметки $80,000, а сегодня ожидается истечение опционов на Deribit на сумму $6.36 billion.
С учётом того, что истекает около 81,000 контрактов, а максимальная боль (max pain) находится на уровне $69,000, эта ситуация может сделать «первую» криптовалюту уязвимой к резким движениям по мере того, как трейдеры закрывают, переносят или хеджируют позиции.
Истечение опционов на биткоин ставит $6.36B в центр пятничных торгов
Соотношение пут/колл в этой экспирации составляет 0.85, то есть контрактов колл немного больше, чем путов. Опционы колл становятся более заметными начиная примерно с $66,000, с крупными позициями около $70,000, $72,000, в диапазоне $74,000 – $75,500 и $78,500 – $80,500.
Уровень максимальной боли в $69,000 — это цена, при которой совокупная выплата держателям опционов теоретически была бы наименьшей. Это не означает, что биткоин обязательно упадёт до этого уровня, а хеджирование дилеров иногда может создавать временное притяжение к этой отметке по мере приближения экспирации, хотя это скорее ориентир, чем жёсткий магнит.
Эта экспирация наступает после того, как биткоин прибавил более $16,000 менее чем за неделю, поднявшись от пробоя выше $65,000 до более чем $81,000, прежде чем откатиться назад. По данным CoinGecko на момент написания, биткоин находился примерно на $300 ниже отметки $80,000, прибавив чуть более 1% за 24 часа, 6% за семь дней и 25% за последний месяц.
Считается, что это опционное событие способно вызвать “резкие колебания цены” в любом направлении. Если BTC удержится около $80,000 или продолжит рост, держатели коллов окажутся в выигрыше, а хеджирование дилеров может добавить давление на покупку. Если же возьмут верх продажи, хеджи могут развернуться в обратную сторону и усилить снижение в направлении $70,000 и ниже. Но возможен и более спокойный сценарий, если биткоин останется примерно в диапазоне $75,000 и $80,000, пока позиции закрываются или переносятся.
Закрытие коротких позиций оставляет ралли биткоина перед проверкой
Последнее движение биткоина также вызывает вопросы со стороны спроса. Как ранее сообщал CryptoPotato, в QCP Research заявили, что часть недавнего роста BTC была связана с закрытием коротких позиций, при этом открытый интерес снижался по мере роста цен. Приток средств в ETF приближался к 95-му процентилю за последний год, обеспечивая спрос на спотовом рынке, однако в QCP предупредили, что ралли может оказаться хрупким, если закрытие шортов ослабнет без достаточного притока новых покупателей.
Таким образом, пятничная экспирация становится ближайшей проверкой уже растянутого движения, хотя данные по опционам не позволяют предсказать, на каком уровне закрепится биткоин.
Тем временем, если вы хотите узнать больше о последнем движении BTC и о том, на что указывает текущее значение RSI, посмотрите это видео.
Source: CryptoPotato
