Акции SanDisk (SNDK) обвалились на 47% за месяц, и цена акций SanDisk теперь держится за последнюю линию поддержки после жёсткой распродажи в секторе памяти.

Падение превратило эйфорическое ралли в разгром. И всё же SanDisk по-прежнему сохраняет рост с начала года около 362% — напоминание о том, как далеко и как быстро взлетели эти акции.

Распродажа в секторе памяти превращает ралли в разгром

SanDisk упал на 14% во вторник, закрывшись около $1096, завершив 47%-е снижение за один месяц. Это движение стёрло месяцы роста за считанные недели.

Триггер пришёл из Азии. Акции производителей чипов памяти рухнули после того, как южнокорейская SK Hynix опубликовала квартальные результаты, которые не оправдали прогнозов, вновь оживив опасения, что спрос, обусловленный ИИ, остывает. Слабость быстро распространилась на Micron, Western Digital и SanDisk.

Тот же сектор месяцами рос на сделках SK Hynix и Samsung по ИИ-чипам на $950 млрд, что делает разворот ещё болезненнее. Графики теперь рассказывают более мрачную историю.

Медвежье пересечение ломает восходящий тренд

Технический ущерб глубок. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) SanDisk — быстрая трендовая линия, придающая больший вес недавним ценам, — пересекла 50-дневную линию сверху вниз. С момента этого медвежьего сигнала акции упали примерно на 35%.

Затем цена прорезала 100-дневную EMA, оставив в качестве поддержки лишь 200-дневную линию около $995. Тем временем фигура «голова и плечи» — разворотная форма вершины, где высокий пик расположен между двумя более низкими, — завершилась, когда вчера пробилась её линия шеи.

Объём продаж резко вырос на пробое, что показывает: продавцы сохраняют контроль. Фигура указывает на дальнейшее падение примерно на 39% от линии шеи.

Институционалы продали до падения цены SNDK

Крупные деньги начали двигаться рано. Chaikin Money Flow (CMF) — индикатор давления институциональных покупок и продаж — ослабевал с 8 мая, даже когда SanDisk продолжал расти. Этот разрыв предупреждал, что ралли идёт без реальной поддержки.

Затем CMF пересёк нулевую отметку сверху вниз 22 июня, и вскоре после этого цена развернулась. Сейчас он показывает минус 0,15, так что давление продаж не ослабло.

Трейдеры опционами становятся осторожно оптимистичными

Некоторые трейдеры делают ставку на то, что худшее позади. Соотношение пут/колл по SNDK, которое сравнивает медвежьи ставки на путы с бычьими ставками на коллы, снизилось с 1,54 22 июля до 1,02 по объёму — признак того, что оптимизм возвращается. Однако открытый интерес всё ещё склоняется к медвежьему.

Аналитики остаются твёрдо бычьими. SanDisk имеет рейтинг «Активно покупать» от 17 аналитиков со средней целевой ценой по SNDK около $2053, во главе с Goldman Sachs на уровне $2200 и Bernstein на уровне $3000.

И всё же появляются трещины. Wells Fargo и Argus перешли к «Держать», а Susquehanna снизила свою цель с $3250 до $3050.

Уровни цены акций SanDisk, за которыми стоит следить

Цена акций SanDisk теперь находится на острие ножа. Она должна удержать уровень Фибоначчи 0,618 около $1059 и 200-дневную EMA на уровне $995, чтобы сохранить любую надежду на восстановление.

Хотите больше подобных аналитических материалов? Подпишитесь на ежедневную рассылку редактора Харша Нотарии здесь.

Если эти уровни устоят, SanDisk может нацелиться на $1303, затем $1453 и, наконец, $1697 — уровень, который вновь откроет путь к целям аналитиков. Отчётность 5 августа станет следующим испытанием.

Чистый пробой ниже $995 меняет картину, открывая $886, а затем $665. Так что, даже когда трейдеры опционами настраиваются на надежду, сломанная фигура и отрицательный денежный поток говорят, что падение может быть ещё не окончено. Пока что $995 отделяет хрупкий отскок от куда более глубокого обвала.

Источник: BeInCrypto