Стив Айсман указал на то, что он видит как ахиллесову пяту бума искусственного интеллекта (ИИ), и это сводится всего к двум компаниям, сидящим в его центре.

Инвестор из «Игры на понижение» изложил довод на CNBC Fast Money. Он доказывает, что судьбы крупнейших технологических компаний США теперь зависят от двух стартапов.

Стив Айсман видит ахиллесову пяту ИИ-бума 

Айсман оценил OpenAI и Anthropic примерно в 70% связанной с ИИ выручки у Microsoft, Amazon, Google от Alphabet и Oracle. Он добавил, что на эти две пришлось от 25% до 35% облачной выручки у этих четырёх.

«Будущее этих массивных компаний, в некотором смысле, — это ставка на то, что OpenAI и Anthropic преуспеют», — сказал он.

Айсман видит ключевую угрозу, исходящую из Китая. Китайские опенсорсные модели стоят гораздо меньше и, похоже, выигрывают клиентов. Устойчивый рост доли этих моделей мог бы развязать ценовую войну по всему сектору, сказал он.

«Ахиллесова пята всей этой истории … в том, что если что-то плохое случится с Anthropic и OpenAI … китайские открытые модели гораздо дешевле. И если они начнут действительно забирать много доли рынка, а звучит, судя по тому, что я слышу, что они начинают, вы могли бы получить крупную ценовую войну. И тогда у нас проблема», — объяснил Айсман.

В прошлом месяце он продал свою долю в Google и перешёл в кэш. Управляющий отметил, что хотел снизить свою «экспозицию на ИИ».

Подписывайтесь на нас в X, чтобы получать последние новости по мере их появления

Бьюрри ставит против ИИ-сделки

Айсман не единственный. Майкл Бьюрри, инвестор, шортивший субстандартные ипотеки перед крахом 2008 года, входит в число самых громких ИИ-скептиков Уолл-стрит. 

Он в шорте по iShares Semiconductor ETF (SOXX), Micron, Nvidia, Caterpillar, Palantir, Tesla и Applied Materials. Бьюрри также прогнозировал, что акции США могли бы претерпеть крах типа 1987 года.

Не все согласны. Председатель BitMine Том Ли читает страх капзатрат на ИИ как бычий. Ведущий Mad Money Джим Крамер также заявил, что сделка на ИИ-дата-центры вновь обретает лидерство на рынке.

Подписывайтесь на наш канал YouTube, чтобы смотреть, как лидеры и журналисты дают экспертные инсайты

Источник: BeInCrypto