Акции SpaceX (SPCX) подошли к решающему уровню: распродажа увела котировки более чем на 30% ниже июньского пика, а спекулятивный ажиотаж вокруг рекордного дебюта быстро сходит на нет.

Как сообщает BeInCrypto, спустя две недели после IPO на $75 млрд бумага вернулась от эйфории к уязвимости. Собственный композитный индикатор издания Hype Score, который сводит импульс, интенсивность объёмов, волатильность и перекупленность в шкалу от 0 до 100, опустился до 18. Цена откатилась с пика около $228 примерно к $150.

Запуск Starlink не помог котировкам

Запуск Falcon 9 с миссией Starlink с базы Ванденберг 25 июня не оказал влияния на график. Объёмы торгов — и покупок, и продаж — снижаются с 23 июня, бумага около двух суток держится в диапазоне. Индикатор Chaikin Money Flow находится на слабоположительном уровне 0,10, однако цена торгуется ниже VWAP: средний покупатель с момента размещения в убытке.

Космический сектор, а не «премия Маска»

На 15-минутных отрезках SPCX коррелирует с бумагами космического сектора — AST SpaceMobile (ASTS) и Rocket Lab (RKLB) — на уровне 0,46 и лишь на 0,23 с Tesla (TSLA). Это, по оценке издания, означает, что бумага живёт динамикой сектора, а не премией за фигуру основателя. Сектор при этом слаб: RKLB потерял около 44% за месяц, ASTS — 45% за тот же период после слабой выручки за I квартал.

Позиционирование и опционы

По данным Nansen, в бессрочном контракте на Hyperliquid, отслеживающем SPCX, «умные» трейдеры, киты и публичные лица находятся в чистом шорте — редкое единодушие. Только киты держат короткие позиции примерно на $21,8 млн, чистые продажи за семь дней составили $140,6 млн, а число китов-держателей за 10 дней сократилось примерно на 24%. Контракт оценивается по оракулу и сам по себе базовый актив двигать не может. Сдвинуть его способен рынок опционов: подразумеваемая волатильность «на деньгах» упала примерно со 169% до середины 80-х, а сконцентрированные на дебюте коллы со страйками $210–$250 теперь далеко вне денег, поэтому хеджирование дилеров скорее усилит падение, чем смягчит его.

Уровни, за которыми стоит следить

Ключевая отметка — $148, уровень Фибоначчи 0,786. Уход ниже по часовому закрытию открывает путь к $136 (коррекция 1,0 вблизи цены IPO) и к $103 (расширение 1,618). Для снятия давления быкам нужно вернуть $157 (уровень 0,618), затем $163 и $169. Оговорка — тонкие объёмы: пробой на низком объёме может быстро развернуться, поэтому уровни имеют вес только по ценам закрытия.

Источник: BeInCrypto