Джим Крамер заявил зрителям CNBC, что Уолл-стрит бежит из самых горячих ИИ-акций этого года. По его словам, инвесторы перекладываются в такие бумаги, как Coca-Cola и Walmart, и этот сдвиг он сравнивает с разворотом доткомов 2000 года.

Ведущий Mad Money указывает на резкие колебания акций производителей чипов памяти. Он также приводит в пример спотыкание Alphabet после того, как компания повысила прогноз расходов на ИИ.

Акции ИИ-инфраструктуры ждёт расплата

Акции Alphabet упали почти на 7% после того, как компания повысила прогноз капитальных затрат на 2026 год. Новый диапазон составляет от 195 до 205 миллиардов долларов против прежних 180-190 миллиардов. Это повышение сделало квартальный свободный денежный поток отрицательным, что является редким результатом для компании.

Производители чипов памяти качнулись ещё сильнее. SK Hynix и её американские конкуренты Micron, Western Digital и SanDisk росли на протяжении большей части 2026 года. Спрос со стороны ИИ-дата-центров создал острый дефицит и дал этим компаниям возможность диктовать цены.

Однако эти достижения резко развернулись по мере того, как ралли достигло зрелости. Крамер пережил несколько циклов взлётов и падений в этой группе. Он ожидает, что акции упадут раньше, чем замедлится сам бизнес.

Откат сильнее всего ударил по азиатским рынкам. Южнокорейский индекс KOSPI потерял на этой неделе более 10%. SK Hynix и Samsung Electronics снизились вместе со своими американскими аналогами. Проблемы в цепочке поставок ИИ подпитывают более широкий медвежий рынок.

Крамер называет это расширением, а не обвалом

Тем не менее Крамер описывает сдвиг скорее как обычную фиксацию прибыли. Институциональные инвесторы продают победителей в сфере ИИ-инфраструктуры и покупают компании с драйверами роста за пределами дата-центров.

“Можно назвать это расширением. А можно назвать бегством.”
Джим Крамер

Эта закономерность прямо проявилась в котировках. Coca-Cola, PepsiCo и Walmart дружно росли. Индекс Dow Jones Industrial Average поднимался, тогда как Nasdaq Composite отставал. Управляющий хедж-фондом Стив Айсман отдельно отметил это расхождение. Он предупреждает, что рынок теперь торгуется как единая ставка на ИИ.

Крамер не стал прогнозировать крах. Он сохраняет оптимизм в отношении Nvidia и Intel и утверждает, что обе бумаги поддерживает устойчивый спрос, а не временный дефицит чипов. Крамер говорит, что провёл сравнение с доткомами, чтобы отметить сходство, а не предсказать повторение.

Момент чувствительный. Seagate превзошла прогнозы по прибыли после закрытия торгов во вторник. Сегодня Федеральная резервная система объявит своё решение по ставке. Оба события станут проверкой для сделок вокруг дата-центров. Инвесторы вскоре увидят, стабилизируется ли рынок или деньги продолжат перетекать в акции, которые Крамер намеренно называет скучными.

Источник: BeInCrypto