Во вторник, 28 июля, акции SK Hynix упали почти на 13% на ранних торгах. Samsung Electronics также потеряла более 12%, поскольку распродажа охватила азиатские рынки.

Распродажа за одну сессию стёрла миллиарды рыночной стоимости в Корее, Японии и на Тайване. Она продолжила более широкий откат в акциях связанных с ИИ чипмейкеров, который начался после ослабления чиповых акций на Уолл-стрит.

Заражение с Уолл-стрит и ставка Nvidia на OpenAI пугают инвесторов

Американские чиповые акции вновь ослабли за ночь, добавив потери у AMD, Teradyne и Micron. Эта слабость последовала за публикацией The Wall Street Journal о планах финансирования Nvidia.

По сообщениям, Nvidia ведёт переговоры о гарантии на 250 миллиардов долларов, чтобы помочь OpenAI арендовать кампус дата-центров мощностью 10 гигаватт в Огайо. У OpenAI нет инвестиционного кредитного рейтинга. Общая стоимость проекта может превысить 500 миллиардов долларов.

Nvidia также обсуждает финансирование закупок чипов OpenAI ещё на сумму до 350 миллиардов долларов. Тем временем инвесторы задаются вопросом, не сигнализирует ли роль Nvidia как финансового страховщика о хрупкости связанного с ИИ спроса, а не о его силе.

Листинг китайской CXMT обостряет конкурентную угрозу

Китайский производитель памяти CXMT усилил давление. Его акции выросли на целых 500% относительно цены IPO во время дебютных торгов в понедельник в Шанхае. Этот рост оценил CXMT почти в 515 миллиардов долларов.

Отдельно, поддерживаемая государством китайская компания начала массовое производство отечественных литографических машин глубокого ультрафиолета для SMIC, Hua Hong и CXMT. Этот шаг снижает зависимость Пекина от нидерландского производителя оборудования ASML в передовом производстве чипов.

Аналитики Seoul Economic Daily оценивают, что разрыв в области памяти с высокой пропускной способностью между CXMT и корейскими лидерами сократился до трёх лет. Ранее этот разрыв оценивался более чем в пять лет. Таким образом, сокращение угрожает сделкам по AI-чипам, которые SK Hynix и Samsung заключили с американскими гиперскейлерами.

Никто не знает, как окупятся расходы на ИИ

Оуэн Ламонт, старший вице-президент Acadian Asset Management, заявил, что неопределённость глубже любого отдельного заголовка.

“Сейчас мы сталкиваемся с невероятной неопределённостью. Никто не имеет ни малейшего представления, как этот процесс ИИ повлияет на нашу экономику, поэтому я думаю, что путь будет тернистым в любом случае.”
Оуэн Ламонт, CNBC

Ламонт добавил, что торгуемые продукты с плечом могут усиливать колебания. Он назвал Корею, Гонконг и США ключевыми рынками для такой активности.

Однако не все аналитики настроены столь пессимистично. Сандип Гантори, директор по инвестициям в акции Standard Chartered, утверждал, что долгосрочная возможность для производителей памяти сохраняется. Он указал на прогнозы брокеров о пике цен в 2027 году.

Теперь инвесторы обращают внимание на квартальную отчётность SK Hynix, которая выйдет позже на этой неделе. Результаты могут показать, оправдывает ли связанный с ИИ спрос текущую волатильность.

Источник: BeInCrypto