Акции Азии в понедельник немного выросли, а вероятность сентябрьского повышения ставки в США резко снизилась, дав мировым рынкам пространство для продолжения рекордного ралли прошлой недели. У этого затишья есть чёткая дата истечения: отчёт по инфляции в среду.
Японский Nikkei и южнокорейский KOSPI незначительно прибавили с началом новой недели. Индекс MSCI Asia-Pacific без учёта Японии также немного вырос, все они следовали за пятничным закрытием Уолл-стрит, где S&P 500 установил новый исторический максимум.
Отчёт по CPI, который может перезапустить ставку на процентную ставку
Сдвиг в ожиданиях по ставке определил большую часть движения прошлой недели. Фьючерсные рынки сейчас оценивают примерно в 44% вероятность того, что Федеральная резервная система повысит стоимость заимствований на сентябрьском заседании, против 67% неделей ранее. Слабый отчёт по рынку труда США спровоцировал это движение, толкнув доходности казначейских облигаций вниз и повысив аппетит к риску по всему миру.
Отчёт по индексу потребительских цен (CPI) в среду, охватывающий июльские цены, — следующий контрольный пункт. Аналитики ожидают роста общей инфляции на 0,1% и базовой на 0,2% (без учёта продуктов питания и энергоносителей).
Главный экономист JPMorgan по США Майкл Фероли сказал клиентам: «Наш прогноз базового CPI в 0,22%, вероятно, недостаточно высок, чтобы побудить ФРС к повышению на сентябрьском заседании, хотя повторяющиеся значения ближе к 0,3% могли бы это сделать». Он выделил возможный отскок цен на базовые товары как конкретный объект наблюдения.
Ставки вокруг CPI на этой неделе привычны для крипторынков; растущие ожидания повышения ставки обычно подавляют аппетит к риску и давят на Bitcoin и цифровые активы.
Шансы на повышение ранее в этом году ненадолго достигали 66%, прежде чем ослабнуть на фоне более прохладных данных. Среда может быстро сдвинуть эту цифру в любую сторону.
Нефть — джокер инфляции
Осложняющий фактор — нефть. Марка Brent в понедельник выросла на 0,9% до $84,32 за баррель, а американская нефть прибавила 0,7% до $78,74. Причина: Иран заявил в воскресенье, что сделка с Оманом, определяющая новые судоходные маршруты через Ормузский пролив, находится на «финальной стадии», но повторил, что пролив вновь откроется лишь после того, как США выполнят отдельные условия.
Судоходство через пролив — один из критических нефтяных узких мест мира — остаётся минимальным.
Устойчивое давление нефти напрямую питает общую инфляцию. Высокое значение CPI в среду вновь разожгло бы спекуляции о повышении ставки и поставило бы текущее ралли под немедленное давление.
Доллар широко снизился на фоне ослабления опасений по ставке: евро вблизи семинедельного максимума на $1,1557, а золото удерживается на $4 342 за унцию после роста более чем на 7% на прошлой неделе.
При том что опубликовано почти 90% результатов S&P 500, данные Bank of America показывают рост прибыли на акцию на 30% в годовом выражении, при этом ИИ-акции демонстрируют медианный рост в 28% против 12% у остальной части индекса. Фон сильный. Среда решит, удержится ли он.
Источник: BeInCrypto
