Berkshire Hathaway раскрыла рост своей доли в Alphabet на $17 млрд за второй квартал. Этот шаг делает материнскую компанию Google третьим по величине акционерным вложением Berkshire.

Раскрытие последовало через несколько дней после того, как инвестор Майкл Бьюрри раскритиковал траты нового CEO Грега Абеля. Последняя отчётность Berkshire по форме 13F также показала первую чистую покупку акций за 14 кварталов.

Alphabet становится ключевым вложением

Berkshire теперь владеет почти 106 млн акций Alphabet (GOOGL). Доля охватывает акции класса A и класса C. Она стоит около $36,6 млрд.

Это ставит Alphabet чуть впереди доли Coca-Cola в $35,1 млрд. Она всё ещё отстаёт от позиции Apple в $69,7 млрд. American Express также остаётся крупнее — $51,9 млрд.

Около 60% новых акций пришло через частное размещение. Alphabet и Berkshire объявили о той сделке на $10 млрд в июне. Оставшиеся $7 млрд Berkshire купила на открытом рынке.

Berkshire также подняла свою долю в Delta Air Lines на 44%, добавив около $1,6 млрд. Эта ставка разворачивает давний скептицизм Уоррена Баффета к акциям авиакомпаний. Berkshire вышла из акций четырёх перевозчиков с убытком ещё в 2020 году.

Доля Berkshire в Macy's подскочила на 142%, добавив около $100 млн. Она также добавила $280 млн в застройщика Lennar. В том же квартале Berkshire объявила о приобретении Taylor Morrison за $6,8 млрд.

Бьюрри бьёт тревогу

Майкл Бьюрри предсказал кризис субстандартной ипотеки 2008 года. Он написал в Substack, что разочаровался в Berkshire.

«Моим самым большим страхом за Berkshire Hathaway было то, что когда Уоррен наконец уйдёт, преемник будет слишком стар и в остальном не Уоррен, а значит, не будет обладать его терпением ради жирной подачи. Полагаю, этот страх сбылся.»

Источник: Yahoo Finance

Бьюрри признал, что Абель потратил лишь часть денежной подушки. Подушка достигла рекордных $397 млрд в первом квартале. Она упала примерно до $360 млрд во втором. Бьюрри всё же назвал оставшуюся подушку большой.

Он сказал, что ранние шаги Абеля выглядят как «оформительские ходы», а не реальные инвестиции. Он не рекомендует никому шортить акции. Тем не менее Бьюрри ранее подавал красные рыночные сигналы наряду с Баффетом.

Оба класса акций упали более чем на 3% на этой неделе. Падение произошло несмотря на первый крупный обратный выкуп Berkshire за два года. Акции Alphabet также недавно откатились на фоне не связанных с этим уходов из сферы ИИ.

Шаги Абеля могли бы отражать подлинный стратегический сдвиг. Или они могли бы быть осторожными первыми шагами, которые описал Бьюрри. Следующие шаги Berkshire с её оставшимися деньгами могут прояснить, что из этого верно.

Источник: BeInCrypto