Ripple открыла торговый деск Delta One внутри Ripple Prime, своего прайм-брокерского подразделения. Он позволяет институциональным инвесторам ставить на ценовые движения листингованных в США акций, крупных фондовых индексов и крипты, не владея ими напрямую.
Это помещает Ripple в бизнес, где доминируют банки Уолл-стрит, такие как Goldman Sachs и JPMorgan. И несмотря на крипто-корни Ripple, XRP не заявлен как требование для использования нового сервиса.
Деск Ripple Delta One входит на рынок с доминированием банков
Delta One звучит малопонятно, но идея проста. Эти дески продают продукты, которые движутся один-к-одному с активом, который они отслеживают. Их основной инструмент — своп полной доходности (TRS). Клиент собирает полную доходность акции, индекса или токена. Клиенту никогда не приходится им владеть.
Ставки на этих десках огромны. В 2008 и 2011 годах трейдеры-мошенники в Société Générale и UBS потеряли миллиарды на книгах Delta One. Те скандалы показали, сколько денег течёт через этот уголок банковской индустрии.
Ripple объявила о деске в среду, с продуктом вживую и нацеленным на хедж-фонды и управляющих активами. Клиенты имеют дело с одним контрагентом. Они могут взаимозачитывать маржу по акциям, форекс (FX), облигациям, деривативам и крипте круглосуточно.
Ripple также заявляет о преимуществе «чистых рук» над старожилами. JPMorgan продаёт инструменты хеджирования Delta One, а её платформа Nexus оборачивает кастомные корзины в свопы Delta One.
Банковские дески вроде этих сидят рядом с внутренними торговыми подразделениями, утверждает Ripple. Ripple Prime говорит, что она только клирингует и финансирует клиентские сделки.
«Клиенты теперь могут получить доступ к акциям, FX, деривативам, фиксированному доходу и прайм-брокериджу цифровых активов, клирингу и финансированию — всё через единого контрагента, построенного для будущего финансов: кросс-активного, структурно выровненного, 24/7», — сказал Ноэл Киммел, президент Ripple Prime, заявила компания.
Подписывайтесь на нас в X, чтобы получать последние новости по мере их появления
Что запуск означает для XRP
Деск — не продукт XRP. Токен может сидеть внутри свопа как один актив среди многих, рядом с биткоином или акцией Apple. Однако контракты не рассчитываются на токене или XRP Ledger.
Денежный след вместо этого бежит через компанию. Ripple купила своё место за этим столом, заплатив $1,25 млрд за прайм-брокера Hidden Road в 2025 году.
Ранее в этом году переименованное подразделение присоединилось к NSCC, клиринговой палате за сделками с акциями США.
Военный сундук тоже растёт. Ripple Prime держит более $1 млрд регуляторного чистого капитала и привлекла $475 млн долга в этом году. Тем временем Fortress и Citadel Securities возглавили инвестицию в $500 млн в конце прошлого года, оценившую Ripple в $40 млрд.
XRP торговался за $1,46 на момент написания, прибавив более 5% за день. Приросты, вероятно, ассоциируются с более широким ралли рынка, а не из-за этой новости. Держатели токена не собирают новые своп-комиссии. Эта выручка принадлежит компании.
Неизвестные теперь — клиенты и объём. Ripple не назвала стартовых клиентов и не дала ценообразования против банковских десков.
Если крупные фонды переместят реальную экспозицию к крипто-нативному контрагенту, деск станет франшизой. Если нет, он останется пресс-релизом.
Источник: BeInCrypto
