Аналитики BeInCrypto выделили три американские акции, за которыми стоит следить в июле 2026 года: банк, нефтяного мейджора и автопроизводителя. У каждой компании в этом месяце свой крупный катализатор, и в каждой опционный рынок и денежные потоки уже начали двигаться — местами в бычью, местами в медвежью сторону.

JPMorgan (NYSE: JPM)

JPMorgan открывает сезон отчётности 14 июля и задаёт настроение всему банковскому сектору. Аналитики ждут примерно $5,44 прибыли на акцию — примерно на 10% больше прошлогоднего показателя, но ниже $5,94, показанных в первом квартале. Бумага торгуется около $330 и с начала года прибавила лишь около 1,58%, то есть фактически стоит на месте.

Под поверхностью институциональный спрос слабеет: индикатор Chaikin Money Flow (CMF), измеряющий потоки крупных денег, опустился до −0,15 и вышел вниз из своего восходящего канала. Глубинная проблема — качество банковской прибыли: банки зарабатывают на разнице между ставками по кредитам и стоимостью депозитов, а этот спред сжимается из-за плоской кривой доходности при жёсткой ФРС. Параллельно быстрорастущие фонды частного кредита выдают многие займы, которые раньше доставались банкам, отбирая рост и порождая опасения скрытых потерь на слабо регулируемом рынке.

Опционные трейдеры тоже хеджируются перед отчётом: с 6 по 8 июля объёмный put/call-коэффициент подскочил с 0,25 до 0,81 — резкий сдвиг в сторону путов, — при этом коэффициент по открытому интересу держался около 1,05. Итог: плоская динамика бумаги, слабеющий институциональный поток, невпечатляющие ожидания по прибыли и медвежий сдвиг в опционах. Впрочем, сильный отчёт с хорошей маржой и здоровым трейдинговым результатом способен быстро развернуть настроение и вывести акции к новым максимумам.

ExxonMobil (NYSE: XOM)

ExxonMobil, по мнению авторов, — самый чистый способ отыграть нефтяной шок: сорванное перемирие плохо для мира, но хорошо для нефтяных мейджоров. Акция торгуется около $141 против апрельских максимумов в районе $170, однако с начала года всё ещё в плюсе на 17,28% — откат выглядит скорее паузой, чем сломом.

Умные деньги тихо возвращаются: CMF стал положительным в конце июня и сейчас показывает +0,09. Примечательно, что покупки начались до срыва перемирия 7 июля — будто институционалы предвидели эскалацию. Логика проста: Exxon зарабатывает больше при росте нефти, а новые атаки в районе Ормузского пролива подталкивают цены вверх, и компания уже сигнализировала о сверхприбыли за второй квартал. Отчёт выйдет 31 июля.

Опционный рынок согласен, хотя отчётность ещё не близко: с 6 по 8 июля объёмный put/call-коэффициент упал с 0,54 до 0,25 — резкий сдвиг в сторону колл-опционов, — а коэффициент по открытому интересу снизился до 0,64. Риск двусторонний: устойчивое перемирие, которое утянет нефть вниз, быстро охладит и акцию, и ставки на неё.

Tesla (NASDAQ: TSLA)

Tesla замыкает подборку и вызывает больше всего разногласий. Бумага закрылась около $394 и отчитается 22 июля, при этом с начала года она в минусе на 12,38% и отрицательна на большинстве таймфреймов — в плюсе только за последний год.

График всё ещё склоняется к быкам, но преимущество тает: CMF находится на 0,04 внутри восходящего канала, однако с 7 июля снижается. Чтобы картина оставалась убедительной, индикатору нужно удержаться выше нуля и продолжать обновлять локальные максимумы. Опционы осторожнее: с конца июня объёмный put/call-коэффициент развернулся примерно с 0,53 до 1,01 — явный поворот к путам, — тогда как коэффициент по открытому интересу держался около 0,73 с частью свежих бычьих ставок.

Глубинная проблема — спрос. Новый кроссовер Rivian R2 теперь дешевле Model Y, ключевой модели Tesla, а выручка от роботакси остаётся тонкой до 2027 года. Так что даже сильный квартал по поставкам может не снять вопросы к марже. С другой стороны, апдейт по роботакси или оптимистичный прогноз 22 июля способны быстро развернуть настроение.

Источник: BeInCrypto