ИИ раскалывает «Великолепную семёрку» не единым трендом, а на отдельные группы, заявил на этой неделе в эфире CNBC «Squawk Box» управляющий партнёр-основатель Plexo Capital Ло Тони.
Джим Крамер с CNBC несколькими днями ранее призвал инвесторов вновь обратить внимание на эту группу акций, утверждая, что годы затрат на ИИ начинают окупаться. «Я думаю, настало время покупать», — сказал Крамер.
Раскол «Великолепной семёрки» из-за ИИ
Тони выступил против того, чтобы вновь рассматривать все семь акций как единую сделку. По его словам, теперь их разделяют два фактора: контроль над инфраструктурой и способность извлекать из неё прибыль.
Гиперскейлеры — это облачные гиганты, строящие масштабные дата-центры для ИИ. Тони относит к этой группе Google, Microsoft и Amazon. Им ещё предстоит доказать, что затраты окупаются, — эта же проверка стоит и перед другими акциями Nasdaq, которые уже удвоились в цене в этом году.
Meta и Apple, по словам Тони, относятся к другой категории. Им не нужен ИИ как отдельное направление бизнеса. Вместо этого они используют его для укрепления уже имеющихся рекламных и аппаратных франшиз.
Tesla — третий случай. Компания превращает ИИ в физические продукты и услуги — путь, сопряжённый с собственными регуляторными вопросами и вопросами рентабельности, отметил Тони.
Nvidia (NVDA) также стоит особняком. По словам Тони, производитель чипов получает прибыль, пока его клиенты сами доказывают экономическую целесообразность своих вложений. Теперь эта позиция распространяется и на программное обеспечение.
3 сентября Nvidia согласилась приобрести платформу ИИ с открытым исходным кодом Hugging Face примерно за $12.9 млрд. Собственная предстоящая отчётность компании остаётся самым явным тестом того, окупаются ли эти затраты в широком смысле.
Преимущество Google в сфере ИИ
Применяя свою логику, Тони назвал Google компании Alphabet (GOOGL) своим предпочтительным выбором. Компания владеет собственными дата-центрами и специализированными чипами, монетизируя ИИ через поиск, YouTube, облако и своё подразделение беспилотных автомобилей Waymo.
Он указал на то, что акции Google выросли примерно на 42% за последние 12 месяцев, при этом консенсус-прогноз Уолл-стрит закладывает ещё около 25% потенциала роста — это более широкий разрыв, чем у большинства других фаворитов, которых в последнее время выделял Джим Крамер.
По мере того как ИИ меняет экономику «Великолепной семёрки», не все её акции будут двигаться синхронно. Некоторым компаниям ещё предстоит доказать инвесторам, что затраты превращаются в прибыль, тогда как другие, по мнению Тони, уже пожинают плоды.
Source: BeInCrypto
