Флагманский хедж-фонд Whale Rock Capital Management упал на 21,7% в июле. Падение срезало примерно половину прибылей за 2026 год на фоне распродаж акций искусственного интеллекта и полупроводников.

Доходность Whale Rock с начала года опустилась до 35,1% по итогам июля, тогда как на конец июня она составляла 72,5%, сообщил Bloomberg источник, знакомый с ситуацией. Бостонской фирмой с активами $19 млрд управляет Алекс Сасердот.

Трудный месяц для ИИ-фондов

Лонговый фонд Whale Rock упал на 18,8% в июле, но по-прежнему удерживает прибыль 36,8% за год. В 2026 году фирма отмечает 20-летие. Она извлекла выгоду из ралли производителей чипов в первом полугодии, однако в июле условия резко изменились.

Регуляторные документы показывают, что Whale Rock нарастила позиции в SanDisk и Bloom Energy в первом квартале. Обе акции обвалились в июле вместе с CoreWeave — все три стали жертвами распродаж в секторе памяти, ударивших сильнее всего по чиповым и ИИ-инфраструктурным бумагам.

Ущерб вышел за рамки полупроводников. Акции мегакапов — Google и Meta — также незначительно снизились в июле. Тем временем инвесторы стали с осторожностью относиться к продолжению расходов на ИИ — опасение, отзывающееся более широким предупреждением о том, что рынок торгуется как единая ИИ-ставка.

Не единственная жертва ИИ-ставки

Whale Rock оказалась не одинока в своих потерях. Фонд Situational Awareness Леопольда Ашенбреннера потерял 67% в прошлом месяце — крупнейшее среди хедж-фондов проседание июля, последовавшее за вынужденной ликвидацией акционерной книги.

Разворот вписывается в закономерность, разворачивающуюся по всей ИИ-ставке Уолл-стрит этим летом. Часть стратегов проводит параллель с эпохой доткомов. Другие, однако, видят в откате возможность для покупки, а не начало затяжного краха.

Результаты Whale Rock за август во многом определятся текущим сезоном отчётности. Отношение инвесторов к расходам на ИИ-инфраструктуру, по всей видимости, решит, стабилизируется ли фонд или продолжит потери июля.

Источник: BeInCrypto