5 августа акции Shopify (SHOP) взлетели на 17% после того, как квартальный отчёт за Q2 разгромил многомесячный нарратив об ИИ, поедающем её бизнес.

Выручка выросла на 34% год к году до $3,58 млрд, превысив ожидания на $140 млн. Shopify также повысила прогноз на текущий квартал.

Уолл-стрит неверно оценил угрозу от ИИ

Ведущий CNBC Джим Крамер набросился на аналитиков, которые провели лето, предрекая крах Shopify. Те утверждали, что так называемый «vibe coding» позволит мелким торговцам обойти Shopify полностью. Vibe coding — это неформальные ИИ-инструменты, позволяющие непрограммистам создавать программное обеспечение с помощью запросов на обычном языке.

Крамер назвал эту логику перевёрнутой: клиенты Shopify — преимущественно малый и средний бизнес, у которого редко есть ресурсы для создания и поддержки коммерческого ПО, сколь бы продвинутыми ни становились ИИ-инструменты.

«Я так злюсь на людей, которые по сути говорили: Shopify сожрёт vibe-код, как будто малый и средний бизнес каким-то образом может обойти вас, когда вы делаете гораздо больше, чем просто фулфилмент», — Джим Крамер, Mad Money.

Впрочем, не все разделяют эту уверенность. Rothschild & Co Redburn понизил Shopify до «нейтрально» в июле, предупредив, что натиск Meta с ИИ-инструментами для малого бизнеса может подорвать позиции Shopify.

Финкелстайн: ИИ создаёт новых клиентов, а не сокращает их

Президент Shopify Харли Финкелстайн напрямую опроверг нарратив об угрозе ИИ: по его словам, ИИ питает бум создания новых бизнесов. Больше предпринимателей, запускающих магазины, — это больше потенциальных клиентов Shopify, а не меньше.

«Shopify недооценивали задолго до IPO, и я не против. Мне нравится доказывать неправоту», — Харли Финкелстайн, президент Shopify.

Тем временем Майкл Бёрри недавно предупредил о возможном риске обвала по образцу 1987 года, даже когда крупные индексы обновляют рекорды. Пока цифры Shopify подтверждают быков, а не медведей.

Источник: BeInCrypto